유안타증권에서 20일 한화테크윈(012450)에 대해 "서서히 바닥 잡아갈 것"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 59,000원을 내놓았다.
유안타증권 이재원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유안타증권에서 한화테크윈(012450)에 대해 "실적에 대한 아쉬움은 이제 주가에 상당히 반영된 것으로 판단되며, 17.1Q 실적이 예상했던 수준을 시현하고, 예정대로 인도 자주포 수출도 성사된다면 주가도 차차 반등기회를 찾게될 것으로 전망된다. 방산-시큐리티 사업부, 그리고 한화시스템에 힘입어 장기간 성장을 유지하는 회사라는 점을 놓쳐선 안될 것"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "4Q16에는 매출액 1조1,683억원(yoy 54.55%), 영업이익 305억원(yoy 흑전), OPM 2.6%, 순이익 888억원으로 영업이익 기준 시장 컨센서스 393억원을 22% 하회하는 부진한 실적을 달성하였다. 실적 부진의 이유는 엔진사업부의 OPM이 0.4%(전분기 5.4%)로 떨어진 것이 일차적 요인"라고 밝혔다.
한편 "2017년 영업이익은 16.4Q 실적을 반영하여 1,882억원(기존 1,985억원)으로 5% 정도 하향조정한다. 엔진사업부 OPM을 2.7%(기존 3.1%)로 추가 하향하고, 한화디펜스 매출액 전망도 6,388억원(기존 6,981억원)으로 8% 낮춘 영향. 그럼에도 연간 영업이익 yoy는 24.9%로 견조한 수준을 나타낼 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년4월 49,000원이 저점으로 제시된 이후 2016년9월 76,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 59,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | 시장수익률(하향) |
| 목표주가 | 61,887 | 92,300 | 50,000 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 59,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 골든브릿지투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 92,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한양증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170220 | 매수(유지) | 59,000 | | 20161205 | 매수(유지) | 63,000 | | 20161102 | 매수(유지) | 72,000 | | 20160902 | 매수(유지) | 76,000 | | 20160805 | 매수(유지) | 70,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170220 | 유안타증권 | 매수(유지) | 59,000 | | 20170220 | 한화투자증권 | 매수(유지) | 80,000 | | 20170220 | 대신증권 | 시장수익률(하향) | 50,000 | | 20170220 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 50,000 |
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