NH투자증권에서 20일 삼성생명(032830)에 대해 "외형으로는 보이지 않는 수익성 개선"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 127,000원으로 내놓았다.
NH투자증권 한승희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 127,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
NH투자증권에서 삼성생명(032830)에 대해 "2017년 순이익은 일회성 제거로 2016년 이익 대비 31% 증가할 전망. 삼성전자 배당 증가 등의 요인이 크겠지만 장기적 이익 체력을 키우기 위한 수익성 강조는 지속되고 있다"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "IFRS17과 신지급여력제도 충실히 대비하고 있다고 판단된다. RBC(지급여력)비율도 보수적 관점에서 제도 강화를 가정할 경우 약 200%를 상회할 전망"라고 밝혔다.
한편 "상대적으로 고마진인 중저가 건강보험 판매가 늘고, 고액 종신 매출이 감소하고 있다. 2017년에도 이러한 전략은 강화될 전망으로, 신계약 물량이 감소하면서 마진이 개선될 가능성이 높다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(신규) |
| 목표주가 | 133,071 | 144,000 | 125,000 |
| 오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 127,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 144,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다. |
| <NH투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170220 | 매수(유지) | 127,000 | | 20161114 | 매수(유지) | 127,000 | | 20161004 | 매수(유지) | 127,000 | | 20160819 | 매수(유지) | 127,000 | | 20160516 | 매수(유지) | 127,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170220 | NH투자증권 | 매수(유지) | 127,000 | | 20170220 | 유안타증권 | 매수(유지) | 138,000 | | 20170220 | 메리츠종금증권 | 매수 | 130,000 | | 20170220 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 125,000 |
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