KB증권에서 21일 성광벤드(014620)에 대해 "4Q16 영업이익 적자전환"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,700원을 내놓았다.
KB증권 정동익, 홍성우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4.4%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 성광벤드(014620)에 대해 "동사의 4Q16 매출액과 영업이익은 각각 471억원(-24.6% YoY)과 -16억원(적자전환 YoY)을 기록해 매출액과 영업이익 모두 시장 예상치를 하회했다. 수주부진이 장기화되면서 매출이 급감해 고정비 부담이 증가한 가운데, 성과급 지급으로 일시적인 비용증가가 발생했다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "Fitting 수주가 EPC업체들의 수주로부터 1년 정도 후행한다는 점과 전체 수주 중 약 45%를 국내 EPC사의 발주에 의존하고 있는 상황임을 감안하면 2017년 신규수주도 낙관하기 어려운 상황"라고 밝혔다.
한편 "국제유가 50불대 안착과 인프라투자 확대에 따른 수주환경 개선 기대감 등은 이미 주가에 반영된 것으로 판단. 전방산업의 시황 개선이 fitting업체 수주와 실적에 영향을 미치는 시차를 감안하면 주가상승폭은 제한적일 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년3월 10,000원까지 높아졌다가 2016년7월 8,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 9,700원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(신규) | MARKETPERFORM(유지) |
| 목표주가 | 11,280 | 13,000 | 9,700 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 'MARKETPERFORM(유지)'의견 및 목표주가 9,700원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(신규편입)'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170221 | MARKETPERFORM(유지) | 9,700 | | 20170109 | MARKETPERFORM | 9,700 | | 20161205 | MARKETPERFORM | 8,500 | | 20160714 | MARKETPERFORM(유지) | 8,500 | | 20160510 | MARKETPERFORM(유지) | 10,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170221 | KB증권 | MARKETPERFORM(유지) | 9,700 | | 20170123 | 한화투자증권 | 매수(유지) | 12,000 | | 20170119 | SK증권 | 매수(신규편입) | 13,000 | | 20161129 | 미래에셋대우 | TRADING BUY(유지) | 10,200 |
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