[ET투자뉴스]하나투어_관련종목들 상승 우위, 서비스업업종 +0.66%

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 21일 오전 9시36분 현재 전일대비 2.51% 오른 81,800원을 기록하고 있는 하나투어는 지난 1개월간 18.41% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하나투어의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 하나투어의 위험을 고려한 수익률은 13.1을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 3.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하나투어가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한전기술	2.1%	11.1%	5.3
다우기술	1.7%	7.2%	4.2
한진칼	1.7%	4.9%	2.8
삼양홀딩스	1.4%	-1.4%	-1.0
하나투어	1.4%	18.4%	13.1
서비스업	0.5%	-0.1%	-0.2
코스피	0.3%	1.1%	3.6

관련종목들 상승 우위, 서비스업업종 +0.66%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 서비스업업종은 0.66% 상승중이다.

한진칼	16,200원 ▲250(+1.57%)	다우기술	18,600원 ▼50(-0.27%)
한전기술	26,450원 ▲300(+1.15%)	삼양홀딩스	105,000원 ▲500(+0.48%)

증권사 목표주가 88,300원, 현재주가 대비 8% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하나투어의 평균 목표주가는 88,300원이다. 현재 주가는 81,800원으로 6,500원(8%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 박성호 에널리스트가 " 면세점 사업규모 축소 + 본업 강세 수혜 주목, 동사의 2017년 별도기준 실적은 매출액 4,450억원(+14% YoY), 영업이익 521억원(+65% YoY)으로 전망된다. 우호적 아웃바운드 업황으로 인해 강한 외형성장과 마진개선 동반 기대. 1Q17엔 이연수요 효과, 2Q17엔 5월 징검다리 연휴, 4Q17엔 10월 황금연휴 긍정적. 2018년엔 인천공항 제2터미널 개장수혜가 기대된다…" (이)라며 투자의견 BUY(U)에 목표주가: 94,000원을 제시했고, 동부증권의 노상원 에널리스트가 " 실적의 기둥은 여객, 매출에 가장 큰 영향력을 미치는 부분은 본업이다. 국내 자회사의 더딘 성장이 이익을 훼손하는 점은 아쉽지만 이는 주가에 충분히 반영되었다는 판단이다. 아웃바운드 패키지 송출객수의 증가, ASP의 개선 등 17년 본업의 성장에 더욱 주목하자…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 85,000원을 제시했다.

2월2일에 하나투어 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,469.0억	38.0억	24.0억
직전분기 대비	8.2% 감소	63.4% 감소	63.5% 감소
전년동기 대비	17.6% 증가	58.3% 감소	67.5% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.58%로 업종평균 수준.PER은 74.27로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.33으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하나투어는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	하나투어	다우기술	한전기술	삼양홀딩스	한진칼
ROE	5.8	10.7	6.7	5.3	-2.5
PER	74.3	4.9	34.4	9.2	-
PBR	4.3	0.5	2.3	0.5	0.7
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 488,468주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 144,979주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 633,447주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.17%로 적정수준 최근 한달간 하나투어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.56%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.72%, 외국인 26.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.72%를 보였으며 외국인은 26.37%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.31%로 가장 높았고, 외국인이 30.26%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.41%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 65,900원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 65,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 65,900원대는 전체 거래의 23.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 67,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 67,200원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 67,200원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월15일 :(주)하나투어 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스