KTB투자증권에서 22일 KB손해보험(002550)에 대해 "주가 회복을 위한 선결 과제"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 이남석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 KB손해보험(002550)에 대해 "저평가된 펀더멘털이 주가에 반영되기 위한 선결 과제는 주주 입장에서의 이해 관계를 타산할 수 있는 정책의 방향성 제시"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "2016년 양호한 지표 흐름에도 불구 자본정책에 대한 불확실성이 증대되며 업종 대비 Valuation gap을 확대. 정관상 한도로 남은 3자 배정 유상증자 가능성은 주가에 기반영되어 추가 하락리스크는 제한적일 것"라고 밝혔다.
한편 "17.1월 RBC비율은 164%(QoQ -23.9%)로 유상증자를 통해 10%p 상승. 제3자 배정 유상증자 한도 소진 시(850만주, 2,100~2,300억원), 약 175~180%까지 추가적인 개선이 가능할 것. 제도 변경에 의한 추가 RBC비율 하락폭은 60%p(사측 예상)로 증자 및 2017~2018년 순이익 누적으로 남은 기간 동안 대응 가능한 수준"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년2월 38,000원까지 높아졌다가 2016년12월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 30,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(하향) |
| 목표주가 | 33,547 | 40,800 | 26,800 |
| 오늘 KTB투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 30,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 40,800원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 26,800원을 제시한 바 있다. |
| <KTB투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170222 | 매수 | 30,000 | | 20170102 | 매수 | 33,000 | | 20161229 | 매수 | 33,000 | | 20161021 | 매수 | 35,000 | | 20160422 | 매수 | 38,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170222 | KTB투자증권 | 매수 | 30,000 | | 20170222 | 하나금융투자 | 매수 | 32,000 | | 20170222 | 메리츠종금증권 | 매수 | 36,000 | | 20170222 | 키움증권 | 매수(유지) | 33,000 |
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