KB증권에서 22일 한국전력(015760)에 대해 "6% 주가 급등 - 英 원전 수주 및 美 조기 금리 인상 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.
KB증권 강성진, 정혜정, 안예원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 한국전력(015760)에 대해 "도시바가 원전 사업에서 철수한다는 보도가 나오면서 한국전력의 반사이익에 대한 기대가 높아졌으나, 도시바의 실패를 한국전력의 큰 기회로 단순히 간주하기에는 무리가 있다. 한국전력의 영국 원전 참여와 관련해 확정된 사항은 없지만, 참여한다고 해도 한국전력 실적에 미치는 영향은 크지 않을 수 있다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "옐런 의장의 발언에 맞춰 미국의 금리 인상이 앞당겨질 경우, 한국전력 국내 사업에 우호적인 환경이 조성될 것. 미국의 금리 인상으로 국제 에너지 가격 상승 탄력이 둔화되면 국내 CPI 상승압박 또한 완화될 수 있다. 이는 5~6월 이뤄지는 전기요금 조정에 한층 유리하게 작용할 전망"라고 밝혔다.
한편 "금리인상은 빠르면 6월부터 이루어질 것으로 전망하는데, 미국의 1월 CPI 호조는 전년동기 낮은 유가에 따른 기저효과의 영향이 컸다고 판단하는 것이 원인 중 하나. 2분기 이후 CPI는 유가의 기저효과가 소멸됨에 따라 둔화될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년3월 80,000원까지 높아졌다가 2017년2월 48,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 48,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | TRADING BUY(유지) |
| 목표주가 | 56,643 | 72,000 | 45,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 72,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'TRADING BUY(하향)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170222 | 매수(유지) | 48,000 | | 20170207 | 매수(유지) | 48,000 | | 20170103 | 매수 | 55,000 | | 20160805 | 매수(유지) | 80,000 | | 20160512 | 매수(유지) | 80,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170222 | KB증권 | 매수(유지) | 48,000 | | 20170221 | 대신증권 | 매수 | 72,000 | | 20170221 | KTB투자증권 | 매수 | 60,000 | | 20170216 | HMC투자증권 | 매수 | 62,000 |
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