한화투자증권에서 22일 유한양행(000100)에 대해 "2016년 외형 성장에 이어 2017년 이익률 개선 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.
한화투자증권 신현준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한화투자증권에서 유한양행(000100)에 대해 "2016년 연간 매출액은 전년대비 17.0% 증가한 1.32조원으로 제약업계 사상 최고 수준을 기록했다. 주요 도입 품목의 매출액이 안정적인 성장 추세를 이어가고 있고, 원료의약품 수출도 증가하며 4분기 실적에 기여했다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "주요 도입 품목들의 성공적인 시장 진입으로 마케팅 비용 등이 점차 감소하며 동사의 이익률 개선에 긍정적인 효과를 나타낼 것으로 기대된다. 비리어드(B형간염), 트라젠타(당뇨병), 트윈스타(고혈압) 등 주력 전문의약품들이 높은 성장률을 보여주고 있어 2017년에도 실적 성장을 견인할 전망"라고 밝혔다.
한편 "2016년 R&D에 전년대비 18.5% 증가한 861억원을 투자한 데서 보듯이 R&D 노력을 지속적으로 기울이고 있어 다양한 Open Innovation 투자의 성과가 장기적으로 동사의 체질 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 287,308 | 360,000 | 250,000 |
| 오늘 한화투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다. |
| <한화투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170222 | 매수(유지) | 260,000 | | 20161130 | 매수(신규) | 260,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170222 | 한화투자증권 | 매수(유지) | 260,000 | | 20170222 | HMC투자증권 | 매수 | 260,000 | | 20170222 | NH투자증권 | 매수(유지) | 270,000 | | 20170222 | KTB투자증권 | 매수 | 280,000 |
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