위험대비 수익률 -1.4로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아
23일 오후 2시20분 현재 전일대비 1.64% 하락하면서 12,000원을 기록하고 있는 휴맥스는 지난 1개월간 2.04% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 통신장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 휴맥스의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 휴맥스의 위험을 고려한 수익률은 -1.4를 기록했는데, 주가는 하락했어도 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 통신장비업종의 위험대비수익률 -2.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 휴맥스가 속해 있는 통신장비업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다. |
 |
| | 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 |
| 에이프로젠 H&G | 4.2% | -22.1% | -5.2 |
| 텔콘 | 2.9% | 44.5% | 15.3 |
| 홈캐스트 | 2.5% | -45.5% | -18.1 |
| 유비쿼스 | 1.7% | -3.9% | -2.2 |
| 휴맥스 | 1.4% | -2.0% | -1.4 |
| 코스닥 | 0.6% | 0.3% | 0.5 |
| 통신장비 | 1.6% | -4.6% | -2.8 |
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 통신장비업종은 0.08% 하락하고 있다.
홈캐스트
| 9,410원
▲50(+0.53%) | 에이프로젠 H&G
| 4,005원
▼225(-5.32%) |
텔콘
| 5,340원
▲80(+1.52%) | 유비쿼스
| 11,200원
▼550(-4.68%) |
| 증권사 목표주가 16,300원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 |
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 휴맥스의 평균 목표주가는 16,300원이다. 현재 주가는 12,000원으로 4,300원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 미래에셋대우의 박원재, 김영건 에널리스트가 " 본격적 개선은 하반기 부터, 원재료 가격 상승도 우려된다. 동사는 DRAM을 분기당 200억원 수준 구매하고 있다. 가격이 30% 이상 상승했다는 점을 고려하면 분기 60억원의 추가 비용이 발생하게 된다. 본격적인 실적 개선은 2H17 가능할 전망이다. 북미 케이블 STB 판매 증가와 유럽 신제품 출시 효과 때문이다…" (이)라며 투자의견 Trading Buy(Downgrade)에 목표주가: 14,200원을 제시했고, IBK투자증권의 김운호 에널리스트가 " 3년 정체를 뒤로 하고 성장 원년, 동사의 2017년 매출액은 2016년 대비 12.1% 증가한 1조 5,157억원으로 예상한다. STB 매출액은 2016년 대비 15.7% 증가한 1조 3,117억원으로 추정하고, 휴맥스 오토는 2016년 대비 소폭 감소한 2,040억원으로 예상한다. 동사의 2017년 영업이익은 2016년 대비 2배 증가한 402억원으로 예상한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 18,500원을 제시했다.
| 2월20일에 휴맥스 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨 |
| <발표치> | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 4/4분기 | 4,008.0억 | 18.0억 | 30.0억 |
| 직전분기 대비 | 20.3% 증가 | 21.6% 증가 | 흑자전환 |
| 전년동기 대비 | 18.2% 증가 | 71.7% 감소 | 흑자전환 |
영업이익률 현재 1.91%로 업종평균 하회. PBR은 0.59로 다소 낮은편
| 업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 휴맥스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다. |
| 휴맥스 | 에이프로젠 H&G | 텔콘 | 유비쿼스 | 홈캐스트 |
| ROE | -0.3 | -75.8 | 1.0 | 13.0 | 15.7 |
| PER | - | - | 358.0 | 9.4 | 17.0 |
| PBR | 0.6 | 19.1 | 3.7 | 1.2 | 2.7 |
| 기준년월 | 2016년9월 | 2016년6월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 |
| 투자주체별 누적순매수 |
 |
상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준
최근 한달간 휴맥스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.04%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 21.66%, 외국인 21.49%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.66%를 보였으며 외국인은 21.49%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.26%로 가장 높았고, 기관이 25.01%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.72%를 나타냈다.
|
| 투자주체별 매매비중 |
 |
| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다. |
| 주요 매물구간인 14,600원선이 저항대로 작용 |
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,600원대는 전체 거래의 15.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
2월21일 :
(주)휴맥스 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
2월20일 :
(주)휴맥스 증권 발행결과(자율공시)
2월17일 :
(주)휴맥스 (정정)타인에 대한 채무보증 결정(자율공시)
2월17일 :
(주)휴맥스 (정정)전환사채권발행결정(제2회차)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
