관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아
24일 오전 10시55분 현재 전일대비 2.1% 하락하면서 27,950원을 기록하고 있는 LG디스플레이는 지난 1개월간 11.97% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG디스플레이의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG디스플레이의 위험을 고려한 수익률은 -6.6을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG디스플레이가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다. |
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| | 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 |
| SK하이닉스 | 2.4% | -6.7% | -2.7 |
| LG디스플레이 | 1.8% | -12.0% | -6.6 |
| 삼성SDI | 1.7% | 12.7% | 7.4 |
| 삼성전기 | 1.7% | 8.4% | 4.9 |
| LG전자 | 1.6% | 15.9% | 9.9 |
| 코스피 | 0.4% | 1.6% | 4.0 |
| 전기전자 | 1.0% | 0.5% | 0.5 |
| 관련종목들도 일제히 하락, 전기전자업종 -1.91% |
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 전기전자업종은 1.91% 하락하고 있다.
LG전자
| 62,700원
▼400(-0.63%) | 삼성전기
| 59,300원
▼1500(-2.47%) |
SK하이닉스
| 48,150원
▼2050(-4.08%) | 삼성SDI
| 124,000원
▼1500(-1.20%) |
| 증권사 목표주가 38,100원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 |
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG디스플레의 평균 목표주가는 38,100원이다. 현재 주가는 27,950원으로 10,150원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 유진투자증권의 이정, 노경탁 에널리스트가 " 1Q17 TV용 패널가격 상승과 원가개선 등으로 시장예상치를 크게 상회할 전망, 동사의 1Q17 실적은 주요고객사의 모바일용 패널 수요 약화와 비수기 진입에 따른 패널 판매 둔화, 환율하락 등으로 시장예상치를 대폭 상회하며 사상최대였던 4Q16 실적대비 소폭 둔화되겠지만, 대형 TV용 패널가격 상승과 IT용 패널 가격 강세, 대형 및 프리미엄제품 중심의 패널 판매 호조, 지속되고 있는 OLED부문 원가개선 등으로 호조세를 이어가며 시장예상치(영업이익 7,870억원)를 대폭 상회할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했고, 동부증권의 권성률 에널리스트가 " 냉정함이 필요한 때, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 42,000원을 제시했다.
| 2월2일에 LG디스플레 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨 |
| <발표치> | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 4/4분기 | 7조9360.0억 | 9,043.0억 | 8,247.0억 |
| 직전분기 대비 | 18.0% 증가 | 179.8% 증가 | 335.1% 증가 |
| 전년동기 대비 | 5.9% 증가 | 1391.8% 증가 | 흑자전환 |
영업이익률 현재 1.79%로 업종평균 수준.PER은 107.55로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.82로 다소 낮은편.
| 업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG디스플레이는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다. |
| LG디스플레이 | LG전자 | SK하이닉스 | 삼성전기 | 삼성SDI |
| ROE | 0.8 | 1.9 | 10.0 | 1.0 | -0.3 |
| PER | 107.6 | 40.6 | 16.8 | 97.9 | - |
| PBR | 0.8 | 0.8 | 1.7 | 1.0 | 0.8 |
| 기준년월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 |
| 투자주체별 누적순매수 |
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상장주식수 대비 거래량은 0.57%로 적정수준
최근 한달간 LG디스플레의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.57%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.46%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 21.91%, 외국인 39.45%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 39.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 38.63%를 보였으며 기관은 21.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 41.31%로 가장 높았고, 외국인이 37.94%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.74%를 나타냈다.
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| 투자주체별 매매비중 |
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| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다. |
| 주요 매물구간인 31,450원선이 저항대로 작용 |
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 31,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,450원대는 전체 거래의 14.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 28,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 28,350원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 28,350원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
2월10일 :
엘지디스플레이(주) 주주총회소집결의
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
