[ET투자뉴스]롯데케미칼_상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준

업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 낮은 편 24일 오후 12시10분 현재 전일대비 2.5% 하락하면서 370,000원을 기록하고 있는 롯데케미칼은 지난 1개월간 3.52% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데케미칼의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 롯데케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 3.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한국타이어	2.3%	2.4%	1.0
아모레퍼시픽	2.2%	-6.0%	-2.7
LG생활건강	2.0%	1.0%	0.5
롯데케미칼	2.0%	-3.5%	-1.7
S-Oil	1.1%	1.6%	1.4
화학	0.7%	0.0%	0.1
코스피	0.4%	1.3%	3.2

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.56%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.56% 상승중이다.

LG생활건강	872,000원 ▲37000(+4.43%)	한국타이어	59,500원 ▼500(-0.83%)
아모레퍼시픽	305,500원 ▲16500(+5.71%)	S-Oil	83,900원 ▼600(-0.71%)

증권사 목표주가 535,800원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데케미칼의 평균 목표주가는 535,800원이다. 현재 주가는 370,000원으로 165,800원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 백영찬, 김다은 에널리스트가 " 자사주 처분결정은 성장재원 확보 가능성, 동사는 2/21(화) 장 마감 후 자사주 처분을 공시하였다. 표면적인 자사주 처분 배경은 합병 시 취득한 자기주식 매도기한. 그러나 실질적인 배경은 M&A 등 성장재원 확보 목적으로 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 600,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 배은영 에널리스트가 " 역시 예상한대로 좋았다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 480,000원을 제시했다.

2월10일에 롯데케미칼 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3조6714.0억	7,371.0억	5,388.0억
직전분기 대비	7.1% 증가	14.6% 증가	19.4% 증가
전년동기 대비	36.0% 증가	138.7% 증가	214.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 17.3%로 업종평균 상회. PER은 9.72로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.63임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	롯데케미칼	S-Oil	LG생활건강	아모레퍼시픽	한국타이어
ROE	16.8	17.4	23.5	16.7	15.4
PER	9.7	8.9	21.2	25.9	8.3
PBR	1.6	1.6	5.0	4.3	1.3
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준 최근 한달간 롯데케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.43%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.85%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.46%, 외국인 30.19% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 35.46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.34%를 보였으며 외국인은 30.19%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 39.14%로 가장 높았고, 개인이 35.18%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 25.66%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 324,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 324,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 324,000원대는 전체 거래의 15.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 358,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 358,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 358,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월21일 :롯데케미칼(주) 자기주식 처분 결정
2월17일 :롯데케미칼(주) 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)


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