유안타증권에서 28일 현대중공업(009540)에 대해 "투자자산들의 가치를 고려할 때 상승여력을 기대해 볼 수 있다"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.
유안타증권 이재원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 '매수(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유안타증권에서 현대중공업(009540)에 대해 "현대일렉트릭과 현대건설기계는 안정적인 EBITDA 창출이 기대되는 회사로서 동종업계 평균 EV/EBITDA 8.5배, 10배를 각각 적용할 경우 현재 시총대비 상당히 높은 업사이드를 기대할 수 있을 전망. 마지막으로 현대로보틱스는 본업인 로봇사업의 가치는 크지 않으나, 현대오일뱅크 등 투자자산들의 가치를 고려할 때 상승여력을 기대해 볼 수 있다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "인적분할 후 각 회사들의 합산시총은 14.5조원(=존속법인 8.8조원, 일렉트릭 1.4조원, 건설기계 1.3조원, 로보틱스 3.0조원)으로 현재 시가총액 11.9조원(=존속법인 8.8조원, 일렉트릭 5,800억원, 건설기계 5,600억원, 로보틱스 1.9조원) 대비 20% 정도 높을 것으로 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "존속법인은 하반기에도 시황 회복이 일어나지 않을 경우 PBR 0.5배 수준으로 하락할 리스크도 있으나 당장의 고려사항은 아닌 것으로 판단된다. 현대로보틱스는 현대오일뱅크 상장, 브랜드로열티 징수계획, 자회사 지분매입 등이 장기적인 주가 변수가 될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 150,000원이 고점으로, 반대로 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 190,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 190,412 | 220,000 | 160,000 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170228 | 매수(상향) | 190,000 | | 20170110 | HOLD(유지) | 150,000 | | 20161205 | HOLD | 150,000 | | 20161116 | HOLD(M) | 140,000 | | 20161027 | HOLD | 140,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170228 | 유안타증권 | 매수(상향) | 190,000 | | 20170228 | KB증권 | 매수(유지) | 175,000 | | 20170227 | 신한금융투자 | 매수(신규) | 200,000 | | 20170227 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 220,000 |
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