| 대신증권에서 3일 엔씨소프트(036570)에 대해 "모바일 게임 슈퍼루키"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 380,000원을 내놓았다. 대신증권 김윤진, 정솔이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing 대신증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "동사는 실질적으로 2016년 12월부터 본격적으로 모바일 게임 시장에 진출. 3개월만에 자체 퍼블리싱 게임 2개, IP게임 1개를 TOP 10에 안착한 유례 없는 기록 달성, 특히 놀라운 점은 자체개발 리니지RK(첫 모바일 RPG)가 서비스 중간에 10위권 밖으로 밀렸는데 유저 피드백을 반영하여 업데이트 하면서 다시 5위 내외로 순위를 올린 점"라고 분석했다. 또한 대신증권에서 "엔씨소프트 중국 매출액은 약 10% 수준이고 중국에 대한 추가 기대감은 주가에 거의 반영되어 있지 않았다. 또한 금한령은 한국이 비교적 우위에 있는 미디어/엔터 쪽에서 영향을 미치고 있다. 중국 게임산업에서 한국은 과거 대비 큰 영향력 없는 상황"라고 밝혔다. 한편 "2017년 영업이익은 기존 3,000억원에 레볼루션 로열티 1,000억원, RK/파블 등 검증된 모바일 500억원만 기여해도 연간 영업이익은 4,500억원 이상일 가능성이 높다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년2월 320,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 380,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 386,522 | 450,000 | 340,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 380,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 450,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(DOWNGRADE)'에 목표주가 340,000원을 제시한 바 있다. |