업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편
7일 오전 9시40분 현재 전일대비 1.97% 오른 98,400원을 기록하고 있는 두산은 지난 1개월간 7.61% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 두산의 위험을 고려한 수익률은 -4.0을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 1.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다. |
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| | 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 |
| LS | 2.3% | 4.4% | 1.8 |
| CJ CGV | 2.0% | -12.4% | -6.1 |
| 두산 | 1.9% | -7.6% | -4.0 |
| 한국타이어월드와이드 | 1.4% | -2.0% | -1.3 |
| 제일기획 | 1.1% | -3.9% | -3.5 |
| 서비스업 | 0.5% | -0.8% | -1.6 |
| 코스피 | 0.4% | 0.7% | 1.7 |
| 관련종목들 상승 우위, 서비스업업종 +0.32% |
이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 서비스업업종은 0.32% 상승중이다.
| LS | 64,600원
▼700(-1.07%) | CJ CGV | 69,400원
▲100(+0.14%) |
| 제일기획 | 18,650원
▲100(+0.54%) | 한국타이어월드와이드 | 20,150원
▲200(+1.00%) |
| 증권사 목표주가 160,000원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력 |
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산의 평균 목표주가는 160,000원이다. 현재 주가는 98,400원으로 61,600원(62%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 BNK투자증권의 윤관철 에널리스트가 " 그룹 리스크 축소로 자체사업의 성장성 부각 전망, 재무리스크에 따른 디스카운트는 점차 해소될 전망으로 두산의 자체사업부문 성장세에 대한 재평가가 기대된다. 고배당 지속(‘16년 보통주당 5,100원), 자사주 소각 등 적극적인 주주환원정책도 여전히 매력적인 투자 포인트…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 150,000원을 제시했고, 한화투자증권의 이상원 에널리스트가 " 견조한 자체사업 실적에 주목, 동사의 자체사업은 견조한 실적을 기록했다. 특히 전자 BG는 네트워크 장비용 등 하이엔드 CCL 및 OLED 등의 고부가가치 제품 매출 확대로 영업이익률이 전년대비 3.3% 포인트 개선된 8.2%를 기록했다…" (이)라며 투자의견 매수(재분석)에 목표주가: 170,000원을 제시했다.
| 2월20일에 두산 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨 |
| <발표치> | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 4/4분기 | 4조6221.0억 | 1,649.0억 | -4,845.0억 |
| 직전분기 대비 | 26.7% 증가 | 11.9% 감소 | 적자반전 |
| 전년동기 대비 | 6.6% 감소 | 흑자전환 | 적자지속 |
영업이익률 현재 2.45%로 업종평균 수준. PBR은 0.29로 다소 낮은편
| 업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다. |
| | 두산 | 제일기획 | CJ CGV | 한국타이어월드와이드 | LS |
| ROE | -9.8 | 10.2 | 1.8 | 9.2 | 6.0 |
| PER | - | 27.3 | 104.4 | 7.3 | 11.9 |
| PBR | 0.3 | 2.8 | 1.9 | 0.7 | 0.7 |
| 기준년월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 |
외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
전일 외국인이 2,944주를 사들인 반면 기관은 3,193주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 29,255주를 순매수했고, 기관도 1,909주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 31,164주를 순매도한 것으로 나타났다.
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| 투자주체별 누적순매수 |
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상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준
최근 한달간 두산의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.49%를 나타내고 있다.
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| 투자주체별 매매비중 |
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| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승폭보다 하락폭이 우월한 약세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다. |
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 110,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 110,500원대는 전체 거래의 21.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 108,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 108,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 108,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
2월28일 :
(주)두산 주주총회소집결의
2월28일 :
(주)두산 공정거래 자율준수프로그램 운영현황(안내공시)
2월27일 :
(주)두산 신주인수권부사채권발행결정(자회사의 주요경영사항)
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