업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편
7일 오전 11시55분 현재 전일대비 4.31% 오른 62,900원을 기록하고 있는 LG전자는 지난 1개월간 8.08% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG전자의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG전자의 위험을 고려한 수익률은 3.8을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 전기전자업종의 위험대비수익률 0.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다. |
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| | 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 |
| SK하이닉스 | 2.7% | -9.4% | -3.4 |
| LG전자 | 2.1% | 8.1% | 3.8 |
| 삼성전기 | 1.7% | 7.3% | 4.3 |
| LG디스플레이 | 1.6% | -3.9% | -2.4 |
| 삼성SDI | 1.6% | 4.6% | 2.9 |
| 코스피 | 0.4% | 0.8% | 2.0 |
| 전기전자 | 1.1% | 0.6% | 0.5 |
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기전자업종은 0.09% 상승중이다.
| LG디스플레이 | 28,400원
▲500(+1.79%) | 삼성전기 | 60,100원
▲300(+0.50%) |
| SK하이닉스 | 48,650원
▼700(-1.42%) | 삼성SDI | 124,000원
▼1000(-0.80%) |
| 증권사 목표주가 76,500원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력 |
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG전자의 평균 목표주가는 76,500원이다. 현재 주가는 62,900원으로 13,600원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 키움증권의 김지산 에널리스트가 " 1분기 깜짝 실적 기대, 1분기 영업이익 전망치를 5,128억원에서 7,367억원(QoQ 흑전, YoY 46%)으로 재차 상향한다. 시장 컨센서스인 4,029억원과는 괴리가 상당할 것이고, 전성기 때인 2009년 3분기 이후 최고 실적이 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 85,000원을 제시했고, 키움증권의 김지산 에널리스트가 " G6 초기 시장 반응 우호적, …" (이)라며 투자의견 을 제시했다.
| 2월2일에 LG전자 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨 |
| <발표치> | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 4/4분기 | 14조7778.0억 | -352.0억 | -2,587.0억 |
| 직전분기 대비 | 11.7% 증가 | 적자반전 | 적자지속 |
| 전년동기 대비 | 1.5% 증가 | 적자반전 | 적자지속 |
영업이익률 현재 3.12%로 업종평균 수준.PER은 40.61로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.79로 다소 낮은편.
| 업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG전자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다. |
| | LG전자 | SK하이닉스 | 삼성전기 | 삼성SDI | LG디스플레이 |
| ROE | 1.9 | 10.0 | 1.0 | -0.3 | 0.8 |
| PER | 40.6 | 16.8 | 97.9 | - | 107.6 |
| PBR | 0.8 | 1.7 | 1.0 | 0.8 | 0.8 |
| 기준년월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 |
외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
3월3일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 1,114,390주를 순매수했고, 기관도 550,734주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,665,124주를 순매도한 것으로 나타났다.
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| 투자주체별 누적순매수 |
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상장주식수 대비 거래량은 0.6%로 적정수준
최근 한달간 LG전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.6%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.48%를 나타내고 있다.
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| 투자주체별 매매비중 |
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| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 하락폭보다 상승폭이 우월한 강세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 호조세를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다. |
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 47,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 47,500원대는 전체 거래의 22.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 46,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 47,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 47,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
2월23일 :
LG전자(주) 주주총회소집결의
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
