관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편
9일 오전 10시20분 현재 전일대비 1.82% 하락하면서 37,750원을 기록하고 있는 한국철강은 지난 1개월간 3% 상승했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국철강의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국철강의 위험을 고려한 수익률은 2.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 다만 철강금속업종의 위험대비수익률인 3.2보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국철강이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다. |
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| | 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 |
| 세아제강 | 2.4% | -1.8% | -0.7 |
| 대한제강 | 2.2% | 2.2% | 0.9 |
| 알루코 | 2.1% | -8.2% | -3.9 |
| 한국철강 | 1.3% | 3.0% | 2.3 |
| 동부제철 | 1.2% | -3.7% | -3.1 |
| 코스피 | 0.4% | 1.0% | 2.5 |
| 철강금속 | 1.0% | 3.2% | 3.2 |
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 철강금속업종은 0.22% 하락하고 있다.
알루코
| 5,130원
▲70(+1.38%) | 대한제강
| 9,910원
▼20(-0.20%) |
세아제강
| 106,500원
▼2500(-2.29%) | 동부제철
| 12,900원
0 (0.00%) |
| 증권사 목표주가 53,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 |
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국철강의 평균 목표주가는 53,000원이다. 현재 주가는 37,750원으로 15,250원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
영업이익률 현재 10.16%로 업종평균 상회. PER은 6.45로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.46으로 다소 낮은편.
| 업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국철강은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다. |
| 한국철강 | 알루코 | 동부제철 | 세아제강 | 대한제강 |
| ROE | 7.1 | 6.6 | 12.0 | 3.5 | 10.1 |
| PER | 6.5 | 33.6 | 12.9 | 15.6 | 5.6 |
| PBR | 0.5 | 2.2 | 1.6 | 0.6 | 0.6 |
| 기준년월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 |
기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)
전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 8일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 16,717주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 2,059주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 14,658주를 순매도한 것으로 집계됐다.
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| 투자주체별 누적순매수 |
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상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준
최근 한달간 한국철강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.02%를 나타내고 있다.
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| 투자주체별 매매비중 |
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| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 약세를 보이고 있지만 중기적 상승패턴은 지켜지고 있다. |
| 현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어. |
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 38,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,250원대는 전체 거래의 27.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 37,400원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 38,250원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 37,400원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 37,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 37,400원대의 지지가능성과 38,250원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
