KB증권에서 10일 롯데푸드(002270)에 대해 "2017년 실적 모멘텀은 2016년보다 둔화될 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 700,000원을 내놓았다.
KB증권 박애란, 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 롯데푸드(002270)에 대해 "2017년 실적 안정성은 긍정적이나, 2016년 (영업이익 798억원 기록, +15.3% YoY)보다는 실적 모멘텀이 약할 전망이다. 2016년 실적 향상을 견인했던 국내산 돼지 후지가격 하락에 따른 육가공 원가 절감, 가격 정찰제 확대에 따른 빙과 수익성 개선 등의 긍정적 효과가 둔화될 것으로 예상되기 때문"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "4Q16에는 국내와 중국에서 수익성이 뛰어난 조제분유 매출액이 감소하여 당사 추정치와 시장 컨센서스를 하회했다. 국내에서는 저가 판촉 경쟁이 부담스러웠고, 중국 수출액은 1~3Q 평균 100억원보다 적은 60억원에 그쳤던 것으로 추정된다"라고 밝혔다.
한편 "특히 1월 평택공장 신규 가동에 따라 롯데후레시델리카 (연간 매출액 2015년 979억원→2016년 1,248억원→2017년 1,497억원 추정)의 편의점 간편식, 브랜드 '요리하다'와 '초이스엘' 등을 통한 그룹사 식품 제조사업 등이 더욱 확대될 것으로 보인다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년5월 1,200,000원까지 높아졌다가 2016년11월 850,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 700,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 835,556 | 950,000 | 700,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 700,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 950,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170310 | 매수(유지) | 700,000 | | 20161207 | 매수(유지) | 850,000 | | 20161122 | 매수 | 850,000 | | 20161115 | 매수(유지) | 850,000 | | 20161010 | 매수(유지) | 900,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170310 | KB증권 | 매수(유지) | 700,000 | | 20170119 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 880,000 | | 20170117 | 키움증권 | 매수(유지) | 810,000 | | 20170113 | 삼성증권 | 매수 | 850,000 |
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