KB증권에서 13일 LG전자(066570)에 대해 "G6 판매호조, 큰 폭 실적개선 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원, 김범수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 LG전자(066570)에 대해 "G6는 출시 첫날 (3/10일)에 2만대가 개통되어 과거 G시리즈와 비교할 때 역대 최대 판매를 기록한 것으로 판단된다. 국내 20,000대 판매량은 2014~2016년 국내 스마트 폰 일 평균 판매량 (6만대)의 1/3 수준이며, 2014년과 2016년 출시됐던 G3, G5 개통 첫날 판매량 10,000~15,000대를 상회하며, 8일간 예약판매 기간 (3/2~9일) 예판물량 (82,000대)의 24%에 해당하며, 갤럭시S7/엣지, 갤럭시A5의 국내 일평균 판매를 각각 2배, 4배 상회하기 때문"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2017년 MC (스마트 폰) 사업부 적자는 전년 (-1.3조원) 대비 1조원 이상 축소 가능성이 한층 높아지고 있어 보인다. 이는 지역별 (북미, 한국, 일본) 효율적 마케팅이 계획된 G6의 글로벌 판매가 400만대만 달성되어도 MC 부문 적자 1조원 축소가 예상되고, 올해 보급형 스마트 폰 (X, K시리즈) 출하량이 높은 가성비 효과로 전년대비 30% 증가가 예상되기 때문"라고 밝혔다.
한편 "해외 동종 가전업체 밸류에이션을 적용할 때 향후 LG전자의 적정 시가총액은 최소 15조원 (92,000원) 이상 가능한 것으로 기대된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년2월 58,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 85,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전목표가 수준까지 하향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 71,300 | 90,000 | 52,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 19.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 토러스투자증권에서 투자의견 'BUY(INITIATE)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170313 | 매수(유지) | 85,000 | | 20170310 | 매수 | 85,000 | | 20170227 | 매수(유지) | 85,000 | | 20170222 | 매수(유지) | 85,000 | | 20170208 | 매수(유지) | 80,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170313 | KB증권 | 매수(유지) | 85,000 | | 20170310 | 토러스투자증권 | BUY(INITIATE) | 90,000 | | 20170307 | 키움증권 | 매수(유지) | 85,000 | | 20170306 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 76,000 |
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(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
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