KB증권에서 13일 현대중공업(009540)에 대해 "분할 전 매도여부는 결국 주가가 관건"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 195,000원을 내놓았다.
KB증권 정동익, 홍성우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 현대중공업(009540)에 대해 "분할 후 재상장되는 4개 회사의 적정시가총액 합계를 약 15조원으로 판단하는데, 이를 현재 주식수로 나누면 19~20만원 수준이다. 만약 거래정지 전 주가가 이 가격 수준에 이르면 비중축소 후 거래재개 시점에서 재매수 여부를 가늠하는 것이 바람직할 것으로 판단된다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "이번 분할로 인해 각 사업부문의 특성에 맞는 독립책임경영이 가능해짐에 따라 중장기적으로는 영업실적개선 및 비용절감이 기대된다. 하지만 보다 직접적인 영향은 Valuation Multiple의 상승이다. 부진한 조선 및 해양플랜트 시황으로 인해 상대적으로 실적과 업황이 양호한 다른 사업부문들까지 저평가되는 상황에서 벗어날 수 있을 것으로 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "동사 목표주가 상향은 분할이 임박한 점을 반영해 분할되는 각 사의 적정 시가총액을 산출해 합산하는 방식으로 목표주가 산정방식을 변경(기존 12M Fwd. BPS X Target PBR 0.7배)했기 때문"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 175,000원이 고점으로, 반대로 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 195,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 193,647 | 220,000 | 160,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 195,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170313 | 매수(유지) | 195,000 | | 20170228 | 매수(유지) | 175,000 | | 20170210 | 매수(유지) | 175,000 | | 20170117 | 매수(유지) | 175,000 | | 20161128 | 매수 | 175,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170313 | KB증권 | 매수(유지) | 195,000 | | 20170307 | NH투자증권 | 매수(유지) | 190,000 | | 20170303 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 200,000 | | 20170228 | 유안타증권 | 매수(상향) | 190,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
