하나금융투자에서 16일 대원제약(003220)에 대해 "퍼스트제너릭, 개량신약 다 잘하는 회사. 추가로 OTC도 넘본다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 26,300원으로 내놓았다.
하나금융투자 김두현, 배송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 대원제약(003220)에 대해 "동사의 성장세를 이끈 퍼스트제너릭 폼목들의 매출액 증가는(수탁매출 포함) 2017년도에도 지속될 전망이다. 이는 1월에 출시한 트윈스타 퍼스트제너릭 ‘트윈콤비’(고혈압치료제)의 매출 기여 및 고성장세를 나타내는 ‘베포스타’의 시장점유율 확대에 기인한다(2016년 85억원, YoY, +30.6%)"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "2015년도부터 시작한 OTC 사업부의 핵심 품목인 ‘콜대원’(감기약)의 광고효과에 따른 전사 ETC 품목들의 매출액 증가도 직/간접적으로 나타날 전망. 이는 지속적인 광고효과에 따른 대원제약 브랜드 인지도 상승에 의한 것이며 이는 병·의원 영업을 중점으로 한 대원제약 영업력과 시너지를 발생시킬 것"라고 밝혔다.
한편 "신규 제품 출시 확대 및 2013~15년도 공장 리모델링을 통한 수율 개선에 따른 영업이익률 상승으로 2017년 실적은 매출액 2,772억원(YoY, +15.2%), 영업이익 355억원(YoY, +22.0%)을 전망한다. 이와 같은 효과로 2017년도는 전년대비 0.7%p 개선된 12.8%의 영업이익률을 시현할 것"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 25,657 | 30,300 | 24,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 26,300원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 토러스투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 30,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170316 | 매수 | 26,300 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170316 | 하나금융투자 | 매수 | 26,300 | | 20170314 | 토러스투자증권 | 매수(유지) | 30,300 | | 20170313 | 골든브릿지투자증권 | BUY(INITIATE) | 24,000 | | 20170313 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 25,000 |
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