유진투자증권에서 17일 칩스앤미디어(094360)에 대해 "상반기는 비수기이나 전년에 이어 수익성이 개선될 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 20,000원으로 내놓았다.
유진투자증권 박종선, 한상웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 20,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유진투자증권에서 칩스앤미디어(094360)에 대해 "4차산업혁명의 확대에 따른 신규 라이선스 관련 매출이 늘어날 것으로 예상되고, 2015년에 개발 완료한 라이선스 프로젝트들에 대한 로열티 매출이 점차 증가할 것으로 예상되면서 안정적인 실적 성장과 함께 주가는 상승세를 지속할 전망"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "2015년 하반기에 라이선스 개발을 완료한 프로젝트에서 점차 매출로 이어지고 있으며, 지난해 완료한 라이선스 개발 프로젝트도 향후 1~2년내에 점차 로열티 매출도 증가할 것으로 예상되어 긍정적"라고 밝혔다.
한편 "당사 추정 1분기 예상실적(연결기준)은 매출액 31억원, 영업이익 5억원으로 전년동기수준을 달성할 것으로 예상하고 있다. 당사 기존 추정치를 달성할 전망. 수익성이 낮은 라이선스 매출이 전년동기대비 증가할 것으로 보이며, 수익성이 상대적으로 높은 로열티 매출은 전년동기대비 감소할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
목표주가는 2016년5월 9,600원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 20,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | 매수(신규) |
| 목표주가 | 18,700 | 20,000 | 17,400 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 17,400원을 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170317 | 매수(유지) | 20,000 | | 20170307 | 매수(유지) | 20,000 | | 20170207 | 매수(유지) | 20,000 | | 20170109 | 매수(유지) | 20,000 | | 20170102 | 매수(유지) | 20,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170317 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 20,000 | | 20170316 | 대신증권 | 매수(신규) | 17,400 |
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