관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편
21일 오전 9시55분 현재 전일대비 0.87% 상승한 92,300원으로 보합권에 머물러 있는 셀트리온은 지난 1개월간 8.52% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 셀트리온의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 셀트리온의 위험을 고려한 수익률은 -7.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 하지만 제약업종의 위험대비수익률인 -9.3보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 셀트리온이 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다. |
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| | 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 |
| 휴젤 | 2.4% | -4.1% | -1.6 |
| 코미팜 | 2.0% | 3.8% | 1.8 |
| 메디톡스 | 1.3% | 0.0% | 0.1 |
| 셀트리온 | 1.2% | -8.5% | -7.0 |
| 씨젠 | 1.2% | -2.9% | -2.4 |
| 코스닥 | 0.5% | -1.0% | -2.0 |
| 제약 | 0.6% | -5.6% | -9.3 |
| 관련종목들도 일제히 상승, 제약업종 +0.53% |
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 제약업종은 0.53% 상승중이다.
휴젤
| 362,700원
▲3300(+0.92%) | 코미팜
| 34,300원
▲400(+1.18%) |
씨젠
| 33,000원
▲250(+0.76%) | 메디톡스
| 410,000원
▲1400(+0.34%) |
| 증권사 목표주가 142,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력 |
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 셀트리온의 평균 목표주가는 142,000원이다. 현재 주가는 92,300원으로 49,700원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 이베스트투자증권의 신재훈 에널리스트가 " 셀트리온 헬스케어 상장계획 입장변화 없음, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 160,000원을 제시했고, 동부증권의 구자용 에널리스트가 " 실적은 의심할 여지가 없다, 셀트리온헬스케어 상장으로 셀트리온의 회계 이슈가 해소될 수 있는 긍정적 측면이 있고, 미국 출시 후 첫 점유율 확인이 가능하기 때문에 실적과 주가는 유럽과 미국 파트너사의 매출 추이의 영향을 받을 수 있다. 셀트리온의 펀더멘털에는 변화가 없다는 관점에서 현재의 매수의견을 유지한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 135,000원을 제시했다.
| 2월20일에 셀트리온 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨 |
| <발표치> | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 4/4분기 | 2,088.0억 | 716.0억 | 504.0억 |
| 직전분기 대비 | 24.1% 증가 | 3.2% 감소 | 14.0% 감소 |
| 전년동기 대비 | 24.1% 증가 | 12.2% 증가 | 1.4% 감소 |
영업이익률 현재 38.39%로 업종평균 상회. PER은 65.41로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.58로 다소 높은편.
| 업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 셀트리온은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다. |
| 셀트리온 | 코미팜 | 메디톡스 | 휴젤 | 씨젠 |
| ROE | 8.5 | -4.4 | 38.1 | 16.4 | 2.1 |
| PER | 65.4 | - | 42.9 | 26.8 | 302.1 |
| PBR | 5.6 | 22.2 | 16.4 | 4.4 | 6.3 |
| 기준년월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 |
| 투자주체별 누적순매수 |
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상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준
최근 한달간 셀트리온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.51%를 나타내고 있다.
외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.39%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.11%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.39%를 보였으며 기관은 9.48%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.57%로 가장 높았고, 외국인이 14.05%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.36%를 나타냈다.
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| 투자주체별 매매비중 |
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| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다. |
| 주요 매물구간인 106,500원선이 저항대로 작용 |
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 106,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 106,500원대는 전체 거래의 21.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 105,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 105,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 105,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
3월17일 :
(주)셀트리온 정기주주총회결과
3월9일 :
(주)셀트리온 감사보고서 제출
2월23일 :
(주)셀트리온 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)
2월22일 :
(주)셀트리온 투자판단 관련 주요경영사항(트룩시마(Rituximab biosimilar)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
