유진투자증권에서 24일 롯데하이마트(071840)에 대해 "기대감이 많은 2017년"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 62,000원으로 내놓았다.
유진투자증권 주영훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 62,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유진투자증권에서 롯데하이마트(071840)에 대해 "당사가 동사에 대해 핵심 투자포인트로 제시하는 것은 입주시기 도래에 따른 가전제품 교체수요 발생이다. 2H17 전국 아파트 입주 예정 물량은 전년동기(15.9만가구) 대비 43.7% 증가한 23.7만가구로 전망한다. 특히 롯데하이마트 점포의 40.9%(187개)가 밀집되어 있는 수도권 입주 물량이 많기 때문에 이에 따른 수혜가 예상된다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "주목해야 하는 부분은 영업이익 증가 속도가 빠르다는 점이며, 이는 소형가전 판매호조 판매이다. 저마진 상품군인 핸드폰 판매 부진을 고마진 상품군인 소형가전 판매 호조가 상쇄하며 성장을 이끌고 있으며, 이에 따라 동사의 1Q17 매출총이익률은 전년동기(24.2%) 대비 0.3%p 개선된 24.5%를 기록할 전망"라고 밝혔다.
한편 "오프라인 가전 양판점에 대한 불확실성이 Valuation 하락 요인으로 작용했으나, 입주시기 도래에 따른 가전제품 교체 수요 발생, 갤럭시S8, 아이폰8 등 신규 제품 출시에 따른 핸드폰 판매 정상화로 실적 증가가 기대되는 바, 동사를 매수해야 하는 시점이라고 판단한다"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | NEUTRAL |
| 목표주가 | 61,692 | 74,000 | 47,000 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 62,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 74,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170324 | 매수(유지) | 62,000 | | 20170322 | BUY(신규) | 62,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170324 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 62,000 | | 20170322 | SK증권 | 매수(유지) | 56,000 | | 20170315 | 한화투자증권 | 매수(유지) | 66,000 | | 20170310 | NH투자증권 | 매수(유지) | 65,000 |
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