미래에셋대우에서 27일 CJ제일제당(097950)에 대해 "2Q부터 실적 강세 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 460,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 백운목, 홍수지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 460,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "원재료인 대두와 원당 가격 상승을 반영하여 식용유(매출액 6천억원, 가정용 17년 1월에 인상)와 설탕(매출액 6천억원, 16년 12월과 17년 2월에 인상) 가격을 인상했다. 2Q부터는 가격 인상 효과가 서서히 나타나 실적 회복이 가능하다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "바이오는 가격 변동이 심해 13~16년 이익의 변동폭이 컸으나 라이신(바이오에서의 비중 48%)의 이익 변동폭 축소(17년 가격 5% 상승, 물량 5% 증가, 수율 상승 때문)로 17년 영업이익이 16.9% 증가하여 안정될 전망"라고 밝혔다.
한편 "동사는 1Q 실적 컨센서스 미달 가능성, 내수주 소외 등으로 주가가 조정을 받았다. 하지만, 17년 2Q부터는 HMR의 빠른 매출 성장세, 식품 가격 인상 효과, 라이신 가격 상승 가능성 등 실적에 긍정적으로 작용할 호재도 많다. CJ제일제당은 Re-rating 되어야 한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년3월 500,000원까지 높아졌다가 2017년2월 460,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 460,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 502,941 | 550,000 | 430,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 460,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 골든브릿지투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170327 | 매수(유지) | 460,000 | | 20170210 | 매수(유지) | 460,000 | | 20170201 | 매수(유지) | 460,000 | | 20161206 | 매수(유지) | 500,000 | | 20161103 | 매수(유지) | 500,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170327 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 460,000 | | 20170322 | KTB투자증권 | 매수 | 500,000 | | 20170320 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 510,000 | | 20170317 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 520,000 |
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