대신증권에서 29일 대덕GDS(004130)에 대해 "4년만에 턴어라운드"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.
대신증권 박강호, 유현재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 대덕GDS(004130)에 대해 "2017년 영업이익(연결)은 430억원으로 2016년 49억원에서 큰 폭으로 증가할 것으로 추정된다. 2016년 4분기에 일회성 비용(경영효율화 진행) 반영에 기인하나 연성PCB 매출 증가 및 시장의 공급과잉 해소, 저가 수주 경쟁 지양으로 2017년 마진율 개선이 가능하다고 판단된다"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "2017년에 전문경영인에서 오너체제로 전환, 대덕GDS의 체질 변화 및 영업 강화 등 긍정적인 요인 부각으로 실적 개선이 우리의 추정치를 상회할 가능성도 상존한다고 판단된다"라고 밝혔다.
한편 "연성PCB의 국내 경쟁사가 신규로 애플향 공급에 생산능력을 배정하면서 2017년 삼성전자향 연성PCB에서 반사이익을 볼 것으로 분석된다. 특히 갤럭시노트8(2017년 9월 출시 추정)에 듀얼 카메라를 적용할 것으로 예상, 대덕GDS의 강점분야인 카메라모듈 R/FPCB에서 평균판매단가 상승과 점유율 증가가 2017년 이후 영업이익 증가로 연결될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 16,000원이 고점으로, 반대로 12,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 18,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 규모가 뚜렷하게 감소했음에도 불구하고 목표가가 시장수익률을 초과상승한 것은 동기간 동안 시장 전체가 강세였음을 감안해 본다면, 동사에 대한 투자의견이 시황요인과 함께 주가의 흐름에 많은 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 18,000 | 18,000 | 18,000 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170329 | 매수(유지) | 18,000 | | 20161115 | 매수(유지) | 16,000 | | 20161004 | 매수(유지) | 16,000 | | 20160523 | 매수 | 13,500 | | 20160226 | 매수(유지) | 12,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170329 | 대신증권 | 매수(유지) | 18,000 |
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