대신증권에서 30일 대한항공(003490)에 대해 "델타항공과 JV 설립에 대한 양해각서 체결"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.
대신증권 이지윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 대한항공(003490)에 대해 "JV는 좌석 일부와 수속 카운터 등을 공유하는 코드쉐어보다 높은 레벨의 전략적 제휴, 장기적으로 두 항공사는 미주 250여개와 아시아 80여개 도시의 노선에서 JV를 운영할 것으로 예상된다"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "코드쉐어와 JV의 가장 큰 차이점은 노선에 대한 운영 전략 공유와 수익분배 형태. 일부 좌석에 대한 공유를 넘어 탑승률을 높이기 위해서 노선 스케쥴 조정과 기재투입 전략을 공유, 모든 좌석을 공동 판매하고 조인트벤처를 맺은 노선에 대한 수익과 비용을 기여도에 따라 분배"라고 밝혔다.
한편 "미국에서 한국으로 넘어와 다른 아시아노선으로 환승하는 환승객들이 증가하면서 동사의 단거리노선 탑승률도 상승하는 긍정적 효과가 기대된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2016년9월 42,000원까지 높아졌다가 2017년1월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 37,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 32,500 | 38,000 | 23,000 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 37,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170330 | 매수 | 37,000 | | 20170323 | 매수 | 37,000 | | 20170210 | 시장수익률(유지) | 32,000 | | 20170106 | 시장수익률(하향) | 32,000 | | 20161220 | 매수(유지) | 42,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170330 | 대신증권 | 매수 | 37,000 | | 20170330 | 삼성증권 | 매수 | 36,000 | | 20170328 | 하나금융투자 | 매수 | 38,000 | | 20170324 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 36,000 |
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