한국투자증권에서 31일 이마트(139480)에 대해 "계속되는 실적모멘텀"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.
한국투자증권 여영상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한국투자증권에서 이마트(139480)에 대해 "동사의 영업이익은 컨센서스를 상회하는 1,903억원을 예상한다. 전년동기대비 22.0% 늘어나는 수준이다. 할인점 매출은 영업일수와 휴일 부족으로 부진하지만 피코크 등 상품마진 상승으로 영업이익 개선이 나타날 전망이다. 연결기준 매출은 3조 8,410억원으로 전년동기대비 5.8% 증가를 예상한다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "지난해 피코크 매출은 약 1,900억원으로 파악되며 올해 회사는 약 2,500~3,000억원을 예상하고 있다. 증가율은 32.0%~45.0%로 계산된다. 1읶가구 증가와 같은 구조적 변화에 따라 성장하는 HMR상품이며, 여타 HMR상품보다 상품마진도 더 높다"라고 밝혔다.
한편 "이마트는 상품차별화가 현재 나타나고 있으며 그에 따라 할읶점뿐 아니라 에브리데이, 이마트몰 등 모든 소매업태에서 상대우위의 실적이 나타나고 있으며 트레이더스는 30.0%를 넘어서는 고성장과 영업이익률 상승을 기록 중이다. 상품이 아닌 제품으로 고객traffic을 끌어들읷 경우, 유통업체의 영업이익률 한계점은 과거 수준을 넘어설 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년3월 200,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 270,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD |
| 목표주가 | 247,500 | 280,000 | 195,000 |
| 오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 195,000원을 제시한 바 있다. |
| <한국투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170331 | 매수(유지) | 270,000 | | 20170309 | 매수(유지) | 270,000 | | 20170208 | 매수(유지) | 270,000 | | 20170206 | 매수(유지) | 270,000 | | 20170126 | 매수(유지) | 270,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170331 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 270,000 | | 20170327 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 270,000 | | 20170324 | NH투자증권 | 매수(유지) | 270,000 | | 20170309 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 270,000 |
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