대신증권에서 3일 메리츠화재(000060)에 대해 "자동차 손해율 개선을 바탕으로 큰 폭의 이익 증가"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다.
대신증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 메리츠화재(000060)에 대해 "2월 순이익이 크게 증가한 이유는 자동차보험 손해율이 전년동월대비 14.6%p 개선되었고 투자수익률이 68bp 상승하며 투자영업이익이 33.5% 증가하였기 때문"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "1분기 순이익이 증가할 것으로 전망되는 이유는 손해율 개선으로 합산비율이 1.2%p 하락할 것으로 전망되기 때문. 자동차 6.9%p, 일반 12.0%p 등 손해율이 2.0%p 개선될 전망. 다만 장기 위험손해율은 지난해 하반기 신계약 성장이 정체와 기저효과로 인하여 이번 분기에 1.5%p 상승할 전망"라고 밝혔다.
한편 "3월에는 절판효과가 반영되며 인담보 신계약 판매가 회복되겠지만 동사 실적 개선의 가장 중요한 축이 성장이라는 점을 감안할 때 성장률 제고 노력이 필요하다고 판단된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수 | MARKETPERFORM(하향) |
| 목표주가 | 18,600 | 24,000 | 15,000 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 19,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 24,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170403 | 매수(유지) | 19,000 | | 20170102 | 매수(유지) | 19,000 | | 20161027 | 매수(유지) | 19,000 | | 20160901 | 매수(유지) | 19,000 | | 20160729 | 매수(유지) | 19,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170403 | 대신증권 | 매수(유지) | 19,000 | | 20170302 | NH투자증권 | HOLD(유지) | 17,000 | | 20170201 | 삼성증권 | HOLD | 15,000 | | 20170119 | KB증권 | MARKETPERFORM(하향) | 18,000 |
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