대신증권에서 4일 SK텔레콤(017670)에 대해 "정당한 가치를 인정하자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.
대신증권 김회재, 김수민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "당사 추정 2017년 SK플래닛의 영업손실은 2016년대비 약 900억원 가량 개선된 2.8천억원. 1Q17부터 소폭 개선되는 모습이 나타날 것으로 전망되고, 본업인 무선 서비스 매출도 반등할 것으로 전망하기 때문에, 이제는 정당한 가치를 인정받을 시점이라고 판단된다"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "직전 추정대비 1Q17 영업이익을 상향한 이유는 KT와의 접속료 소송 승소 관련 약 350억원 비용 환입 및 영업외 수익 140억원 발생(KT는 4Q13에 관련 비용 인식). SKP의 부가세 환입 약 200억원. 이동전화 시장 안정화 영향으로 마케팅비용 200억원 하향 조정하였기 때문"라고 밝혔다.
한편 "자회사 SKB는 IPTV와 기가인터넷 가입자 성장에 힘입어 매출은 7.4천억원(+5% yoy), 영업이익은 170억원(+0% yoy) 달성하고, 연간 영업이익은 2004년 이후 13년만에 1천억원(+33% yoy)을 달성할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2016년4월 280,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 310,000원까지 다시 상향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 295,294 | 330,000 | 275,000 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 310,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 275,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170404 | 매수(유지) | 310,000 | | 20170206 | 매수(유지) | 280,000 | | 20170112 | 매수 | 280,000 | | 20170109 | 매수(유지) | 280,000 | | 20161124 | 매수(유지) | 280,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170404 | 대신증권 | 매수(유지) | 310,000 | | 20170328 | KTB투자증권 | 매수 | 330,000 | | 20170328 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 300,000 | | 20170327 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 315,000 |
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