KB증권에서 4일 신세계푸드(031440)에 대해 "식품제조를 통한 차별화"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.
KB증권 박애란, 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 KB증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 신세계푸드(031440)에 대해 "장기적으로도 식품제조사업이 확대될 전망이다. 그룹사 이마트의 공격적인 PB 사업 추진, 이마트와 연계한 프리미엄 PB '피코크'와 저가형 PB '노브랜드'의 생산비중 확대, 스타벅스 매장 확대 효과와 푸드류 매출성장, NB 식품 브랜드 '올반'의 제품 확장과 유통채널 확대 등 제품 확장과 유통채널 다각화가 주 성장 요인"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "수익성이 높은 식품제조부문의 고성장과 매출비중 확대는 실적에도 긍정적이며, 매출규모는 크나 수익성이 낮은 식품유통부문의 약점을 보완할 수 있어 경쟁사와 비교할 때에도 차별화되는 경쟁력"라고 밝혔다.
한편 "동사의 2017년 실적은 매출액 1조 1,889억원 (+11.2% YoY)과 영업이익 315억원 (47.3%YoY, 영업이익률 2.6%)으로 추정되며, 기저효과가 큰 1Q에는 영업이익증가율이 90.6%에 달할 전망이다. 외식 적자는 2016년에 발생했던 일회성비용 제거, 그룹 내 신규 매장 출점 시 동반 입점 등으로 크게 축소될 것"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 203,333 | 220,000 | 190,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170404 | 매수(신규) | 190,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170404 | KB증권 | 매수(신규) | 190,000 | | 20170314 | 하나금융투자 | 매수 | 220,000 | | 20170126 | 한화투자증권 | 매수(유지) | 195,000 | | 20170126 | KTB투자증권 | 매수 | 200,000 |
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