메리츠종금증권에서 10일 코스맥스(192820)에 대해 "Smart Factory로 Level-up"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 180,000원으로 내놓았다.
메리츠종금증권 양지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 180,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "동사는 혁신적인 신제품들로 고객 다변화와 해외 수출 성과가 두드러지고 있다. 그동안 다품종 소량 생산의 화장품 산업 특성상 상대적으로 자동화 비율이 높지 않았지만 글로벌 수출이 확대되고 생산물량이 크게 증가하면서 규모의 경제 효과와 함께 자동화 설비 구축이 가능하게 되었다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "중장기적으로 빅데이터 기반의 공정 최적화와 함께 솔루션 비즈니스와 같은 서비스 영역으로 확대할 계획이며 이는 글로벌 화장품 ODM의 1위 기업으로서 강력한 경쟁우위로 작용할 전망"라고 밝혔다.
한편 "하반기부터는 국내법인과 중국법인의 가동률 상승에 따른 생산 효율성 향상과 글로벌 고객사들의 주문량 증가 및 자동화 비율 확대로 인도네시아법인의 매출 성장과 미국법인의 적자폭 축소가 의미있게 나타날 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년3월 155,000원이 저점으로 제시된 이후 2016년5월 190,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 180,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 170,579 | 200,000 | 132,000 |
| 오늘 메리츠종금증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 132,000원을 제시한 바 있다. |
| <메리츠종금증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170410 | 매수 | 180,000 | | 20170215 | 매수 | 180,000 | | 20170116 | 매수 | 160,000 | | 20161124 | 매수 | 160,000 | | 20161104 | 매수 | 160,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170410 | 메리츠종금증권 | 매수 | 180,000 | | 20170407 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 170,000 | | 20170405 | 바로투자증권 | HOLD(MAINTAIN) | 150,000 | | 20170404 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 180,000 |
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