[ET투자뉴스]세진중공업_주요 투자주체는 개인투자자

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 10일 오전 9시55분 현재 전일대비 3.22% 하락하면서 3,305원을 기록하고 있는 세진중공업은 지난 1개월간 2.16% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 세진중공업의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 세진중공업의 위험을 고려한 수익률은 0.9를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률인 5.0보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 세진중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
세진중공업	2.2%	2.2%	0.9
대창단조	2.2%	-2.5%	-1.1
동원금속	0.8%	-6.5%	-8.0
KR모터스	0.8%	-1.5%	-1.8
유성기업	0.8%	0.7%	0.8
운수장비	1.2%	-2.2%	-1.8
코스피	0.4%	2.0%	5.0

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 +0.72%

이 시각 현재 관련종목들도 모두 마이너스권에 있지만 운수장비업종은 플러스권에서 0.72% 상승하고 있다.

동원금속	3,755원 ▼10(-0.27%)	대창단조	51,200원 ▼800(-1.54%)
KR모터스	775원 ▼3(-0.39%)	유성기업	4,500원 ▼40(-0.88%)

증권사 목표주가 7,000원, 현재주가 대비 111% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 세진중공업의 평균 목표주가는 7,000원이다. 현재 주가는 3,305원으로 3,695원(111%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 나승두 에널리스트가 " 누구보다 빠른 반등이 가능하다, 지난해는 전방 산업 부진으로 인한 매출 감소와 함께 사업 부문 구조조정의 여파로 인한 이익 감소 현상이 나타났다. 올해는 동사가 가장 특화되어 있는 LPG Tanker 건조량 증가가 기대됨에 따라, 매출 성장과 함께 일회성 비용 요인 제거로 인한 이익 회복이 함께 나타날 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 하나금융투자의 박무현, 황주희 에널리스트가 " 주가는 실적에 선행해서 움직인다, 현대중공업의 선박 수주는 LNG선과 VL급 탱커를 중심으로 재개되었으며 봄이 다가올수록 현대미포조선의 MR탱커 수주 계약도 곧 시작될 것으로 기대되고 있다. 현대중공업 그룹의 선박 수주가 늘어날수록 세진중공업의 영업실적은 시차를 두고 개선되어 갈 것…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 7,000원을 제시했다.

2월20일에 세진중공업 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	190.0억	-95.0억	-4.0억
직전분기 대비	80.4% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	95.8% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.6%로 업종평균 수준.PER은 3.33으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.83으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 세진중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	세진중공업	대창단조	KR모터스	동원금속	유성기업
ROE	24.8	8.8	0.0	-6.9	3.8
PER	3.3	7.8	-	-	11.1
PBR	0.8	0.7	-	2.2	0.4
기준년월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년9월	2016년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 5일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 122,216주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 77,354주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 44,862주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 최근 한달간 세진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.07%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.99%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 5.13%를 보였으며 외국인은 4.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 90.41%로 가장 높았고, 외국인이 8.39%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.19%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

주요 매물구간인 3,050원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 3,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 3,050원대는 전체 거래의 26%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,230원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 3,230원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 3,230원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

4월7일 :(주)세진중공업 주주총회소집결의
4월7일 :(주)세진중공업 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)


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