위험대비수익률 -2.8로 하위권, 업종지수보다 낮아
11일 오후 12시10분 현재 전일대비 1.96% 하락하면서 20,050원을 기록하고 있는 비아트론은 지난 1개월간 5.2% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 비아트론의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 비아트론의 위험을 고려한 수익률은 -2.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 -0.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 비아트론이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다. |
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| | 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 |
| ISC | 2.9% | 12.4% | 4.2 |
| 네패스 | 2.5% | 4.5% | 1.7 |
| 아이씨디 | 1.8% | -5.9% | -3.2 |
| 비아트론 | 1.8% | -5.2% | -2.8 |
| 피에스케이 | 1.8% | 5.5% | 3.0 |
| 코스닥 | 0.7% | 0.0% | 0.1 |
| 반도체 | 0.8% | -0.7% | -0.8 |
| 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.69% |
이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 0.69% 하락하고 있다.
피에스케이
| 13,400원
▲150(+1.13%) | 네패스
| 10,550원
▼150(-1.40%) |
ISC
| 21,250원
▼200(-0.93%) | 아이씨디
| 14,250원
▼150(-1.04%) |
| 증권사 목표주가 26,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력 |
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 비아트론의 평균 목표주가는 26,000원이다. 현재 주가는 20,050원으로 5,950원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사 투자의견을 보면 유안타증권의 이상언 에널리스트가 " 하반기 추가 수주 지속 가능, 하반기 동사 수주 가능성이 높은 주요 프로젝트로 LG디스플레이 E6 Fab 6세대 POLED 월 1.5만장 신규, BOE B7 Fab 6세대 Flexible AMOLED 월 1.5만장 추가 등을 예상한다. 또한 연내 결정을 예상하는 LG디스플레이의 초대형 패널 설비 신규 투자가 Oxide TFT로 갈 때 열처리장비에 대한 추가 수혜도 가능할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했다.
영업이익률 현재 20.94%로 업종평균 상회. PER은 25.61로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.71임.
| 업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 비아트론은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다. |
| 비아트론 | ISC | 아이씨디 | 피에스케이 | 네패스 |
| ROE | 10.6 | 1.4 | 7.8 | 10.2 | 13.0 |
| PER | 25.6 | 127.0 | 32.3 | 14.1 | 15.9 |
| PBR | 2.7 | 1.8 | 2.5 | 1.4 | 2.1 |
| 기준년월 | 2016년12월 | 2016년12월 | 2016년12월 | 2016년12월 | 2016년12월 |
기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)
4월6일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 11,816주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 78,365주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 90,181주를 순매도했다.
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| 투자주체별 누적순매수 |
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상장주식수 대비 거래량은 1.16%로 적정수준
최근 한달간 비아트론의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.33%를 나타내고 있다.
외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.23%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.23%를 보였으며 기관은 10.07%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.57%로 가장 높았고, 외국인이 16.02%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.4%를 나타냈다.
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| 투자주체별 매매비중 |
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| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다. |
| 주요 매물구간인 21,100원선이 저항대로 작용 |
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 21,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,100원대는 전체 거래의 16.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 21,100원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 19,900원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 19,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 19,900원대의 지지가능성과 21,100원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
