NH투자증권에서 11일 롯데푸드(002270)에 대해 "PER 12배, 잃을 것 없는 밸류에이션"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 740,000원으로 내놓았다.
NH투자증권 한국희, 이효진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 740,000원은 직전에 발표된 목표가 940,000원 대비 -21.3% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아졌고 또한 이번 목표가의 하락조정폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
NH투자증권에서 롯데푸드(002270)에 대해 "현재 동사 주가는 2017년 기준 PER 12배 수준으로 업종 평균 대비 35% 할인된 상태. 중국 수출 차질이나 이익률 개선 지연에 대한 우려는 이미 주가에 상당부분 반영되어 있다고 판단된다"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "동사의 2017년 매출액과 영업이익은 각각 1조 7,985억원(+2.0% y-y)과 809억원(+1.4% y-y)으로 전망한다. 창출의 핵심인 유가공 및 육가공 부문에서 1분기와 동일한 이유로 연중 실적 개선 폭이 크지 않을 것. 빙과 가격 정찰제의 효과가 예상보다 빠르게 나타난다면 실적 추가 개선의 잠재력으로 작용할 수 있다"라고 밝혔다.
한편 "최근 상대적으로 고성장하고 있는 식자재 유통 및 간편식(HMR) 부문은 견조한 수요 증가를 바탕으로 당분간 성장을 이어갈 전망. 당분간 이러한 비즈니스 구성 변화에 따라 더딘 이익 개선이 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년3월 1,050,000원까지 높아졌다가 2016년10월 940,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 740,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출 규모가 소폭 감소했는데, 동기간 시장이 상승장이었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었고 있어 시황 또는 업종전반의 요인보다는 기업내부의 성장성 축소가 투자의견에 큰 영향을 끼친 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 798,889 | 880,000 | 720,000 |
| 오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 740,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 880,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 720,000원을 제시한 바 있다. |
| <NH투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170411 | 매수(유지) | 740,000 | | 20161028 | 매수(유지) | 940,000 | | 20160329 | 매수(유지) | 1,050,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170411 | NH투자증권 | 매수(유지) | 740,000 | | 20170410 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 800,000 | | 20170410 | KB증권 | 매수(유지) | 720,000 | | 20170403 | 신영증권 | 매수(유지) | 850,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
