유안타증권에서 11일 동진쎄미켐(005290)에 대해 "PER로 봐도 저평가 수준 -> 매수 적기!"라며 투자의견을 'STRONG BUY(M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.
유안타증권 이상언 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY(M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '강력매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유안타증권에서 동진쎄미켐(005290)에 대해 "17년 실적으로 매출액 8,408억원(+10% YoY), 영업이익 839억원(+85% YoY)을 예상한다. 현 주가는 17년 예상 실적기준 PER 7.7배, PBR 1.7배 수준이다. 이제 PER Multiple로 봐도 저평가 구간에 진입했다. 쌓여가는 영업현금은 차입금 상환에 쓰이고 이자비용은 줄어 높은 EPS 성장세가 유지될 것"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "동사의 1분기 실적은 매출액 2,005억원(+5% YoY, +4% QoQ), 영업이익 179억원(+8% YoY, +87% QoQ)을 예상한다. 환율여건은 전분기대비 부정적이지만 케미칼 출하량의 전반적 증가가 가격인하 효과를 충분히 상쇄할 수 있을 것이다. 우리가 당초 16년 4분기부터 가동을 시작했다고 생각했던 삼성전자 3D NAND/Flexible AMOLED 설비가 점진적으로 램프업 될 것"라고 밝혔다.
한편 "16년 설비투자액을 초과했던 감가상각비의 70%가 기계장치로 집중되면서 15년말 1,150억원이었던 기계장치가 16년말 870억원으로 대폭 줄어들었다. 줄어든 감가상각비용은 영업이익으로 귀속될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2016년6월 13,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 15,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 기업의 실적요인보다는 주로 전체 시황의 호전요인에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 강력매수 | STRONG BUY(M) | STRONG BUY(M) |
| 목표주가 | 15,000 | 15,000 | 15,000 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 'STRONG BUY(M)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170411 | STRONG BUY(M) | 15,000 | | 20170120 | STRONG BUY(M) | 15,000 | | 20161115 | STRONG BUY(유지) | 15,000 | | 20160816 | STRONG BUY(M) | 15,000 | | 20160705 | STRONG BUY(U) | 15,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170411 | 유안타증권 | STRONG BUY(M) | 15,000 |
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