유진투자증권에서 12일 LS산전(010120)에 대해 "이제, 실적 증가는 해외에서"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 55,000원으로 내놓았다.
유진투자증권 이상우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 55,000원은 직전에 발표된 목표가 50,000원 대비 10% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유진투자증권에서 LS산전(010120)에 대해 "동사의 2017년은 우려보다는 기대감이 확대될 것으로 판단된다. 지난 2016년 과거 부실관련 비용 반영이 일단락 되었다고 판단하기 때문이다. 4Q16 실적에서 확인되는 것처럼 기타 아시아지역의 매출이 급증하면서 감소추세였던 해외매출이 증가 전환했다는 점 또한 국내 경기 부진 속에서 매출증가를 이끌어낼 수 있는 가능성을 찾아볼 수 있다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "동사의 1Q17 실적은 매출액 5,192억원(+3.7%YoY), 영업이익 336억원(-3.7%YoY)로 전망한다. 국내 설비투자 관련 매출 흐름이 중요한 상황에서 전력 및 자동화 관련 매출은 소폭증가에 그칠 것으로 판단되나, 금속부문 손실확대로 영업이익은 전년 동기대비 감소할 전망"라고 밝혔다.
한편 "영업이익의 폭발적 증가는 어렵다 하더라도, 꾸준한 이익을 기록중인 LS산전의 실적상황을 감안했을 때, ROE 상승을 계기로 현재 주가수준을 유지할 가능성이 높다. 현재주가는 2017년 실적추정치 기준 PER 12.7배, PBR 1.2배로, 추가적인 주가상승은 시장기대치를 능가하는 실적을 기록하는지에 달려있다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년4월 61,000원까지 높아졌다가 2017년1월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 55,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 56,286 | 61,000 | 52,000 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 61,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170412 | 매수(유지) | 55,000 | | 20170308 | BUY(유지) | 50,000 | | 20170131 | 매수(유지) | 50,000 | | 20160726 | 매수(유지) | 55,000 | | 20160412 | 매수(유지) | 61,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170412 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 55,000 | | 20170403 | 신한금융투자 | 매수 | 58,000 | | 20170327 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 61,000 | | 20170321 | 한화투자증권 | 매수(유지) | 60,000 |
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(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
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