하나금융투자에서 12일 셀트리온(068270)에 대해 "미국 바이오시밀러 시장 Big Picture를 보자"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 145,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 선민정, 이동건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 145,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 61.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 셀트리온(068270)에 대해 "미국시장에서의 성공 가능성도 높을 것으로 예상되며, 2018년에는 유럽에서 판매 2년만에 40% 점유했던 것처럼 미국에서도 40% 시장을 점유할 수 있을 것으로 예상된다. 장기적 관점에서 봤을 때 현재 저점매수 기회라 할 수 있다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "셀트리온헬스케어 상장 이슈로 셀트리온은 셀트리온헬스케어와의 합산시총으로 평가하려는 경향이 나타나고 있다. 장외에서 셀트리온헬스케어가 약 43,000원(시가총액 약 4조 8,000억원)에 거래되고 있어서 합산 약 15조원 규모로 추정된다. 두 회사가 현재의 가치를 뛰어넘기 위해서는 미국에서의 판매실적이 본격적으로 나타나는 화이자의 2분기 실적발표 이후가 될 것으로 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 1분기 영업이익은 약 869억원(OPM 45%)으로 전년대비 약 220% 증가할 것으로 기대된다. 작년 4분기부터 매출액이 본격적으로 증가하고 있는 추세가 올해 내내 이어질 것으로 보이며, 이는 유럽에서 확고하게 자리잡은 램시마의 위치와 올해부터 미국에서의 판매가 본격화될 것으로 예상되기 때문"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년4월 125,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 145,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 139,167 | 160,000 | 130,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 145,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170412 | 매수 | 145,000 | | 20170217 | 매수 | 145,000 | | 20170206 | 매수 | 145,000 | | 20161122 | 매수 | 125,000 | | 20160513 | 매수 | 128,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170412 | 하나금융투자 | 매수 | 145,000 | | 20170411 | 신영증권 | 매수 | 130,000 | | 20170410 | NH투자증권 | 매수(신규) | 130,000 | | 20170403 | 삼성증권 | 매수 | 135,000 |
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