[ET투자뉴스]동아에스티_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

위험대비수익률 -1.2, 업종지수보다 낮아 12일 오전 11시50분 현재 전일대비 2.22% 하락하면서 92,400원을 기록하고 있는 동아에스티는 지난 1개월간 1.91% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동아에스티의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 동아에스티의 위험을 고려한 수익률은 -1.2를 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -0.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동아에스티가 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한올바이오파마	2.3%	3.8%	1.6
JW중외제약	2.1%	-5.4%	-2.5
동아에스티	1.5%	-1.9%	-1.2
부광약품	1.5%	-3.7%	-2.4
일양약품	1.3%	-0.7%	-0.5
의약품	1.0%	3.3%	3.3
코스피	0.4%	-0.3%	-0.7

관련종목들도 하락 우세, 의약품업종 -0.31%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 의약품업종이 0.31% 하락하고 있다.

JW중외제약	42,350원 ▼750(-1.74%)	한올바이오파마	12,350원 ▼400(-3.14%)
부광약품	20,850원 ▼300(-1.42%)	일양약품	37,000원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 117,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동아에스티의 평균 목표주가는 117,000원이다. 현재 주가는 92,400원으로 24,600원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 NH투자증권의 구완성, 김재익 에널리스트가 " 본업 회복까지 다소 시간 필요, 2017년 상반기 과민성방광염 치료제 DA-8010 유럽 1상 종료 기대. NASH 치료제 DA-1229 미국 임상 2상 개시 기대. First-in-class 항암제 DA-4501 하반기 전임상 개시 기대. 당뇨 치료제 DA-1241 미국 1상 중. 다수의 글로벌 임상 파이프라인 보유로 단기 실적 보다는 중장기 R&D 모멘텀이 부각될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했다.

2월10일에 동아에스티 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,243.0억	-64.0억	67.0억
직전분기 대비	8.9% 감소	적자반전	흑자전환
전년동기 대비	13.9% 감소	적자반전	58.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.66%로 업종평균 수준.PER은 45.41로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.37임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동아에스티는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	동아에스티	한올바이오파마	부광약품	JW중외제약	일양약품
ROE	3.0	-2.0	10.4	-6.8	8.3
PER	45.4	-	41.6	-	39.5
PBR	1.4	6.4	4.3	3.0	3.3
기준년월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 4월10일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 21,062주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 50,897주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 71,959주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 동아에스티의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.32%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.08%, 외국인 24.44% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 24.44%를 보였으며 기관은 17.08%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.82%로 가장 높았고, 외국인이 24.47%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.7%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.

현재주가 근처인 94,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 94,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 94,000원대는 전체 거래의 19.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 95,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 94,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 94,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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