[ET투자뉴스]GS리테일_상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준

위험대비수익률 4.9, 업종평균과 비슷한 수준 18일 오전 9시40분 현재 전일대비 1.68% 하락하면서 52,800원을 기록하고 있는 GS리테일은 지난 1개월간 5.39% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS리테일의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 GS리테일의 위험을 고려한 수익률은 4.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 다만 유통업업종의 위험대비수익률 5.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS리테일이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
포스코대우	2.4%	-0.4%	-0.1
동서	2.1%	14.1%	6.7
BGF리테일	1.5%	2.4%	1.6
한샘	1.2%	6.6%	5.5
GS리테일	1.1%	5.4%	4.9
코스피	0.4%	-0.3%	-0.7
유통업	0.7%	3.6%	5.1

관련종목들 혼조세, 유통업업종 +0.35%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있으나 유통업업종은 0.35% 상승하고 있다.

BGF리테일	105,500원 ▼500(-0.47%)	포스코대우	23,350원 ▼200(-0.85%)
한샘	234,000원 0 (0.00%)	동서	29,600원 ▲200(+0.68%)

증권사 목표주가 68,400원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS리테일의 평균 목표주가는 68,400원이다. 현재 주가는 52,800원으로 15,600원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 여영상 에널리스트가 " 여전한 편의점, 동사의 1분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망이다. 1분기 지배주주순이익은 255억원으로 전년동기대비 32.4% 늘어날 전망이다. 편의점 신규출점은 500개에 근접한 것으로 파악되며 그에 따라 편의점 매출은 전년동기대비 17.2% 증가한 1조 4,100억원을 기록할 것으로 예상한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 75,000원을 제시했고, 유진투자증권의 주영훈 에널리스트가 " 예상보다 빠른 점포수 확대, 동사는 1Q17에만 400개를 상회하는 점포수 순증을 기록한 것으로 추정된다. 연간 순증 목표(1,000개)를 절반 가깝게 달성하며 목표치 추가 달성이 유력해 보인다. 편의점 점포수 확대가 빠르게 이루어지고 있음은 편의점 산업 호황이 지속되고 있음을 의미한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 63,000원을 제시했다.

2월10일에 GS리테일 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조9235.0억	384.0억	1,407.0억
직전분기 대비	3.2% 감소	55.0% 감소	120.8% 증가
전년동기 대비	16.1% 증가	0.9% 감소	489.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.06%로 업종평균 하회. PER은 25.9로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.82임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS리테일은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	GS리테일	한샘	BGF리테일	포스코대우	동서
ROE	7.0	23.4	19.4	5.4	11.3
PER	25.9	47.6	29.6	21.4	22.2
PBR	1.8	11.2	5.8	1.2	2.5
기준년월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 45,662주를 사들인 반면 기관은 224주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 421,321주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 70,964주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 492,285주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 GS리테일의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.51%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.24%, 외국인 56.1% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 56.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.24%를 보였으며 개인은 13.65%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 55.46%로 가장 높았고, 기관이 39.37%로 그 뒤를 이었다. 개인은 5.15%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 46,900원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 46,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 46,900원대는 전체 거래의 15.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 47,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 47,450원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 47,450원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

4월10일 :(주)지에스리테일 기타 경영사항(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스