키움증권에서 18일 LG디스플레이(034220)에 대해 "Flexible OLED 경쟁력 확대 가능성 존재"라며 투자의견을 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.
키움증권 박유악 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
키움증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "당사는 LG디스플레이의 Flexible OLED 경쟁력 확대 가능성에 주목하고 있다. 독자적인 기술개발, 경쟁사와의 사업 협력 등을 통해서 Flexible OLED에 대한 점유율 확대가 가능하다면, 1H17 실적 호조 속에서 주가의 Multiple 상승이 나타날 것으로 판단하기 때문이다"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "동사의 1Q17 실적은 매출액 7.0조원(-12%QoQ), 영업이익 9,799억원(+8%QoQ)으로, 당사 추정치 및 시장 컨센서스를 상회할 것으로 예상된다. 비수기 동안 진행된 TV패널 내 시장점유율 상승과 50인치 이상 대형 패널의 가격 상승으로 인해서, 동사의 출하면적(m2)과 가격(Blended ASP/m2)이 모두 당초 예상치를 상회할 것"라고 밝혔다.
한편 "2Q17 실적은 매출액 6.8조원(-2%QoQ), 영업이익 9,176억원 (-6%QoQ)으로, 당초 예상 대비 하락세가 크지 않을 전망이다. '동사 8세대 공장의 제품 전환(LCD 공급 감소 → OLED 공급 증가)' 효과가 '중국(BOE, HKC) 내 8세대 LCD 공급 증가' 영향을 일정부분 상쇄시킬 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년4월 35,000원까지 높아졌다가 2016년7월 34,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 34,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY(M) | 매수 |
| 목표주가 | 38,773 | 45,000 | 34,000 |
| 오늘 키움증권에서 발표된 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 34,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY(M)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다. |
| <키움증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170418 | OUTPERFORM(MAINTAIN) | 34,000 | | 20170125 | OUTPERFORM(MAINTAIN) | 34,000 | | 20170111 | OUTPERFORM(MAINTAIN) | 34,000 | | 20161027 | OUTPERFORM(MAINTAIN) | 34,000 | | 20161013 | OUTPERFORM(MAINTAIN) | 34,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170418 | 키움증권 | OUTPERFORM(MAINTAIN) | 34,000 | | 20170412 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 40,000 | | 20170411 | 유안타증권 | STRONG BUY(M) | 45,000 | | 20170411 | KB증권 | 매수(유지) | 44,000 |
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