삼성증권에서 19일 LG디스플레이(034220)에 대해 "LCD 미풍 끝에서 OLED의 돛을 올려라"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.
삼성증권 장정훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "OLED 패널의 장점을 활용한 동적 디스플레이로서의 CSO(Crystal Sound OLED) 패널의 출현과 고객사의 증가로 인한 OLED TV 시장 확대, 그리고 자동차용 디스플레이 등 응용기기로의 확대가 사이클 트랩에서 벗어나게 해 줄 견인차가 되어주길 기대한다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "모바일용 패널 시장에서 주요 고객사의 OLED 패널 선택으로 인한 모바일용 LCD 패널 수요 위축이 우려되지만, 진입장벽이 높은 플렉시블 OLED의 수율 개선이 점진적으로 이뤄지고 있기 때문에 2018년 2분기 말 E6 양산 시점에서는 향후 모바일용 OLED 시장의 경쟁적 공급업자로서도 부각될 가능성이 있다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 1분기 매출액은 전년 동기 대비로 23% 증가한 7.3조원, 영업이익은 동기간 24배 증가한 9,960억원을 예상한다. 영업이익의 큰 폭 증가는 출하면적이 전년 동기 대비 8.2% 상승한데다, 면적당 판가가 전년 동기 대비 19% (달러 기준) 상승한 것으로 추정되기 때문"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2016년4월 24,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년1월 40,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 38,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY(M) | 매수 |
| 목표주가 | 38,682 | 45,000 | 34,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY(M)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170419 | 매수 | 38,000 | | 20170125 | 매수 | 40,000 | | 20161027 | 매수 | 37,000 | | 20160728 | HOLD | 33,000 | | 20160719 | HOLD | 33,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170419 | 삼성증권 | 매수 | 38,000 | | 20170418 | 한화투자증권 | 매수(유지) | 41,000 | | 20170418 | 키움증권 | OUTPERFORM(MAINTAIN) | 34,000 | | 20170412 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 40,000 |
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