메리츠종금증권에서 24일 하나금융지주(086790)에 대해 "주가 상승의 불확실성 제거"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 47,000원으로 내놓았다.
메리츠종금증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 47,000원은 직전에 발표된 목표가 45,000원 대비 4.4% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "RoRWA 관리를 위한 소극적인 성장 정책이 정상화되며 핵심이익이 개선 추세에 진입했다. 또한 IT통합, 적극적인 구조조정 등 비용 효율성 개선 노력도 실적으로 현실화 되고 있다. 최근 대우조선해양 구조조정 이슈가 주가에 부담으로 작용하였으나, 1분기 선제적인 비용 처리로 관련 불확실성도 대부분 소멸하였다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "1Q17 실적의 주요 특징은 NIM(+6bp QoQ) 상승 및 수수료이익 증가로 핵심이익 성장세 지속, 대우조선해양 자율협약에 따른 추가 충당금 3,502억원 적립에도 경상충당금(표면 Credit cost 0.72%, 대우조선해양 충당금 제외시 0.16%) 하락 등 건전성 지표 하향안정화, 비용절감 노력에 따른 C/I Ratio(45.7%) 하락 등"라고 밝혔다.
한편 "‘17년 예상 순이익과 ROE를 각각 1.6조원(+19.7% YoY), 6.9%로 추정한다. 투자의견 Buy를 유지하며, 이익추정치 변경을 반영해 적정주가를 기존 45,000원에서 47,000원으로 4.4% 상향 조정한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 45,000원이 고점으로, 반대로 33,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 47,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(MAINTAIN) |
| 목표주가 | 44,270 | 50,000 | 36,000 |
| 오늘 메리츠종금증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 47,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다. |
| <메리츠종금증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170424 | 매수 | 47,000 | | 20170410 | 매수 | 45,000 | | 20170125 | 매수 | 40,000 | | 20161121 | 매수 | 40,000 | | 20161024 | 매수 | 37,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170424 | 메리츠종금증권 | 매수 | 47,000 | | 20170424 | 유안타증권 | 매수(유지) | 48,000 | | 20170417 | 삼성증권 | 매수 | 45,000 | | 20170413 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 47,500 |
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