IBK투자증권에서 24일 하나금융지주(086790)에 대해 "실질적으로 어닝 서프라이즈"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 49,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "1Q 실적을 반영하여 2017년 연결순이익을 기존 1조 6,560억원에서 1조 8,190억원으로 10% 상향 조정한다. 대형 은행주 중 대우조선에 대한 익스포져가 가장 커서 우려가 있었으나 일시에 대규모로 충당금을 쌓아 향후 우려를 없앤 점은 매우 긍정적"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "외화환산이익 중심으로 비이자이익이 양호했기 때문에 향후 이익규모 유지 여부에 다소 의문이 들 수도 있다. 그러나 어느 정도 변동성을 감안하더라도 경상순이익 규모가 증가하고 있어 분기당 경상순이익을 최소 5천억원 이상으로 생각해도 될 것으로 판단. 컨센서스가 얼마나 빨리 이를 반영할지는 미지수이나 반영되는 과정에서 주가 퍼포먼스는 좋을 전망"라고 밝혔다.
한편 "동사 목표주가 49,000원은 1분기말 BPS 76,420원 대비 PBR 0.64배 수준 (2017년말 BPS 대비로는 0.61배). ROE 전망치가 지속적으로 높아져 2017, 2018년 ROE 전망치가 각각 7.9%, 7.6%임을 감안하면 저PBR 매력이 높다"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 시장수익률(유지) |
| 목표주가 | 48,391 | 54,300 | 40,000 |
| 오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 49,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 54,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '시장수익률(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다. |
| <IBK투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170424 | 매수(유지) | 49,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170424 | 삼성증권 | 매수 | 47,000 | | 20170424 | 키움증권 | 매수(유지) | 48,000 | | 20170424 | 동부증권 | 매수(유지) | 54,300 | | 20170424 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 50,000 |
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