대신증권에서 25일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "개선되는 중국, 기대되는 하반기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 356,000원을 내놓았다.
대신증권 박은정, 정다은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "당사는 금번 실적에서 중가 브랜드(라네즈, 마몽드)의 성장률이 견조함을 통해서 색조 브랜드력과 중가 채널에서의 리더쉽은 견고하다고 판단. 때문에 하반기에 이어질 브랜드 리뉴얼 효과와 외교 분쟁 해소의 국면을 기대하며, 보폭이 확대되는 미국사업(가시적 성과는 2018년)은 지역 편중에 대한 리스크 해소의 기회가 될 전망"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "중국인 입국객 감소는 분명 우려사항이나, 주가에 반영하고 있는 중으로 보이며, 현재는 중국법인의 매출 성장률이 4월 부터 점진적으로 회복 방향이라는 부분에 방점을 두어야 할 것"라고 밝혔다.
한편 "현재 주가는 2017년 기준 P/E 31배로 글로벌 피어대비 10% 할증되어 거래되나, 2017~2020년 동안 연평균 +18% 이익성장을 통해 2020년 P/E 16배로 하락 전망되어 점진적 매수를 권고한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년4월 540,000원까지 높아졌다가 2017년4월 356,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 356,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | HOLD(하향) |
| 목표주가 | 325,417 | 410,000 | 260,000 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 356,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 410,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170425 | 매수(유지) | 356,000 | | 20170420 | 매수(유지) | 356,000 | | 20170203 | 매수(유지) | 370,000 | | 20170117 | 매수(유지) | 390,000 | | 20161212 | 매수(유지) | 434,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170425 | 대신증권 | 매수(유지) | 356,000 | | 20170425 | HMC투자증권 | MARKETPERFORM | 330,000 | | 20170425 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 330,000 | | 20170425 | 삼성증권 | HOLD | 280,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
