KB증권에서 27일 LG이노텍(011070)에 대해 "상저하고 이익패턴에 주목"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원, 류진영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "2017년 매출과 영업이익은 전년대비 22%, 213% 증가한 7조원, 3,284억원 (영업이익률 4.7%)으로 추정되고 상, 하반기 영업이익 비중은 북미 고객사의 신제품 효과로 각각 28% (929억원), 72% (2,355억원)로 예상되어 뚜렷한 상저하고 이익패턴이 전망된다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "최근 주가급등에도 불구하고 상저하고 이익패턴 (2분기 저점, 4분기 고점)을 고려하면 투자매력은 여전히 상존한 것으로 판단되어 2분기 일시적인 실적하락을 매수기회로 활용하는 전략이 필요해 보인다"라고 밝혔다.
한편 "특히 2017년 듀얼카메라 매출이 성공적인 고객다변화 (북미, 한국, 중국)로 전년대비 40% 증가한 4조원으로 추정되고, 올 상반기에만 2조원 규모의 전장부품 신규수주(vs. 매년 평균 신규수주 3조원)가 전망되어 전장부품 신규수주 (추정 수주잔고: 2016년 7.3조원, 2017년 9.2조원, 2020년 17.5조원)가 장기 성장동력으로 부각될 것으로 기대된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년3월 90,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 160,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 157,579 | 180,000 | 120,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170427 | 매수(유지) | 160,000 | | 20170419 | 매수(유지) | 160,000 | | 20170324 | 매수(유지) | 160,000 | | 20170310 | 매수 | 140,000 | | 20170308 | 매수(유지) | 140,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170427 | KB증권 | 매수(유지) | 160,000 | | 20170420 | 한국투자증권 | 매수(분석재개) | 178,000 | | 20170419 | BNK투자증권 | 매수(신규) | 150,000 | | 20170418 | 한화투자증권 | 매수(유지) | 160,000 |
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