KB증권에서 11일 모두투어(080160)에 대해 "본격적인 이익 성장구간 진입"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.
KB증권 이동륜, 김은지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 모두투어(080160)에 대해 "당초 기대치보다 양호한 아웃바운드 업황과 모두투어의 가파른 이익증가를 감안해 동사의 2017년 지배주주순이익 전망치를 기존대비 13.9% 상향 조정하고, 목표주가를 46,000원에서 53,000원으로 15.2% 상향 조정한다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "1Q17 별도 실적이 매출액 643억원 (+21.1% YoY), 영업이익 119억원 (+89.0% YoY)을 기록하면서 어닝서프라이즈를 주도했다. 패키지 송출객수가 17.8% YoY의 양호한 성장을 기록한 가운데 ASP 역시 1.5% 성장했다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 2Q17 실적은 매출액 650억원 (-12.2% QoQ, +19.7% YoY), 영업이익 64억원 (-42.2% QoQ, +73.5% YoY)으로 전망한다. 중국향 아웃바운드 수요 역성장으로 인해 4월 패키지 송객수가 3.5% YoY 성장에 그쳤음에도 불구하고, 타 지역 볼륨 상승으로 인해 ASP가 15% 상승했고, 5월 황금연휴 특수를 감안하면 2분기에도 매출액 고성장이 지속 가능할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 46,000원이 고점으로, 반대로 38,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 53,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 46,885 | 54,000 | 40,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 53,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 54,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170511 | 매수(유지) | 53,000 | | 20170329 | 매수(신규) | 46,000 | | 20160909 | 매수 | 38,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170511 | KB증권 | 매수(유지) | 53,000 | | 20170511 | 유안타증권 | 매수(유지) | 54,000 | | 20170418 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 47,000 | | 20170411 | HMC투자증권 | 매수 | 51,500 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
