한국투자증권에서 11일 씨젠(096530)에 대해 "시약은 예상대로 좋았고 장비는 더욱 좋았다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.
한국투자증권 최재훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한국투자증권에서 씨젠(096530)에 대해 "시약 매출과 장비 매출이 같이 늘어나는 선순환 국면에 진입했다. 유럽지역 매출은 전년 대비 29.5% 늘며 매출 성장을 주도하고 있다. 올플렉스 제품이 유럽지역에서 인기를 끌면서 신규 설치가 증가함에 따라 장비 매출이 예상보다 잘나오고 있다. 장비 설치 이후 고수익성 시약 사용이 늘어 수익성은 점차 개선될 것"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "동사의 미국 매출 비중은 16년 기준 18.7%에 불과하다. 1분기 미국 매출 비중은 18.4%로 여전히 낮다. FDA 인허가를 받지 못한 점과 ODM 매출 지연에 따른 영향이다. 그러나 17년은 FDA 인허가와 ODM 사업의 가시적인 성과가 나타날 것으로 예상돼 유럽시장의 성공을 미국에서 재현할 수 있을 것"라고 밝혔다.
한편 "17년 큰 폭의 실적 개선과 ODM 매출이 하반기부터 시작되는 것을 감안하면 여전히 매수 기회로 판단한다. 진단 업종 top pick을 유지한다. 올플렉스 제품은 경쟁우위로 양호한 매출 증가세가 하반기 이후에도 지속될 것. 영업레버리지 효과로 이익이 큰 폭으로 증가해 밸류에이션 부담은 점차 완화될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년7월 43,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 50,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 해당기간 동안 영업이익이 대폭 증가했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 기업의 실적요인보다는 주로 전체 시황의 호전요인에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 47,286 | 55,000 | 42,000 |
| 오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다. |
| <한국투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170511 | 매수(유지) | 50,000 | | 20170407 | 매수(유지) | 50,000 | | 20170223 | 매수(유지) | 50,000 | | 20170220 | 매수(유지) | 50,000 | | 20170105 | 매수(유지) | 50,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170511 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 50,000 | | 20170511 | 삼성증권 | 매수 | 45,000 | | 20170418 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 55,000 | | 20170316 | NH투자증권 | 매수(신규) | 44,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
