[ET투자뉴스]기아차_상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 11일 오후 2시35분 현재 전일대비 1.52% 오른 36,650원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 2.23% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 가장 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 1.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 9.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대중공업	5.7%	7.9%	1.3
현대차	2.3%	6.4%	2.7
현대모비스	2.2%	10.9%	4.9
한국항공우주	1.8%	12.9%	7.1
기아차	1.2%	2.2%	1.8
운수장비	1.2%	5.6%	4.6
코스피	0.7%	6.4%	9.1

관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +0.58%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 0.58% 상승중이다.

현대모비스	248,500원 ▲3000(+1.22%)	한국항공우주	64,800원 ▲900(+1.41%)
현대차	157,500원 ▲1000(+0.64%)	현대중공업	178,000원 ▼2500(-1.39%)

증권사 목표주가 45,000원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 45,000원이다. 현재 주가는 36,650원으로 8,350원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 임은영 에널리스트가 " 실적 부진 심화, 그룹 사업재편의 Trigger가 될 전망, 미국/중국/한국의 판매부진 심화. 근본적인 원인은 현대차와의 상품 차별화 실패 및 그룹 Resource가 현대차로 집중되면서 상품 경쟁력 저하로 이어지고 있다. 실적 부진 시기에 자동차 산업의 패러다임은 빠르게 변화 중…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 40,000원을 제시했고, HMC투자증권의 이명훈 에널리스트가 " 리콜비용 반영으로 부진한 1분기, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 48,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.65%로 업종평균 수준.PER은 5.06으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.57로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	기아차	현대중공업	한국항공우주	현대모비스	현대차
ROE	11.2	3.3	17.7	11.7	8.9
PER	5.1	15.8	26.7	7.5	5.6
PBR	0.6	0.5	4.7	0.9	0.5
기준년월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 230,133주를 사들인 반면 기관은 24,185주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 1,095,875주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 399,433주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,495,308주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.03%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.32%, 외국인 40.58% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.08%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 40.58%를 보였으며 기관은 16.32%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.53%로 가장 높았고, 외국인이 38.16%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.29%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

현재주가 근처인 36,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 36,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,900원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 41,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 36,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 36,900원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

5월2일 :기아자동차(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
4월18일 :기아자동차(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)


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