하나금융투자에서 12일 로엔(016170)에 대해 "고민하지 마라. 장기투자를 지속해야 할 정말 좋은 기업"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 130,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 130,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 로엔(016170)에 대해 "스튜디오 드래곤과의 전략적 제휴 및 드라마 제작사인 자회사 스토리 플랜트에 대한 인수 및 CJ와의 공동투자를 통해 IP(포도트리)/제작사(스토리플랜트/크리스피)/매니지먼트(로엔/킹콩 등)/플랫폼(카카오 TV)의 수직계열화를 완성하면서 동영상/콘텐츠 부문의 역량 강화로 장기적인 밸류에이션 프리미엄을 정당화하고 있다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "동사의 1분기 영업수익/영업이익은 각각 1,336억원(+38% YoY)/231억원(+25%)으로 예상치에 부합했다. 1분기 유료가입자는 412만명(+12만명)으로, 프리클럽 프로모션으로 ARPU가 예상치를 소폭 하회한 7,354원(+15% YoY)으로 추정된다"라고 밝혔다.
한편 "동영상 역량 강화가 매우 중요한 이유는 ‘19년 이후로 예상되는 유료가입자 성숙기에서 밸류에이션 하향 조정보다는 중국 등 해외 시장을 겨냥한 또 하나의 성장 모멘텀을 확보함과 동시에 ‘동영상 + 음원’ 상품 구성에 따른 구조적인 ARPU 상승도 기대할 수 있기 때문"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 118,667 | 140,000 | 102,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 골든브릿지투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 102,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170512 | 매수 | 130,000 | | 20170426 | 매수 | 130,000 | | 20170210 | 매수 | 130,000 | | 20170120 | 매수 | 130,000 | | 20161111 | 매수 | 130,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170512 | 하나금융투자 | 매수 | 130,000 | | 20170426 | 한화투자증권 | 매수(유지) | 115,000 | | 20170421 | 동부증권 | 매수 | 110,000 | | 20170418 | HMC투자증권 | 매수 | 102,000 |
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