KB증권에서 15일 NHN엔터테인먼트(181710)에 대해 "비용 효율화에 따른 수익성 개선"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 73,000원을 내놓았다.
KB증권 이동륜, 김은지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 NHN엔터테인먼트(181710)에 대해 "동사의 1Q17 실적은 매출액 2,267억원 (-3.4% QoQ, +11.3% YoY), 영업이익 92억원 (+102.7% QoQ, +0.4% YoY)을 기록했다. 비용 측면에서는 전분기 상여금 지급에 따른 기저효과로 5.0% QoQ 감소했고, 광고선전비 역시 페이코 프로모션 확대와 TV광고 방영에도 불구하고 6.6% QoQ 증가에 그치면서 양호한 실적을 견인했다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2Q17 페이코 분사 이후 다양한 파트너들과의 제휴 및 투자유치를 논의 중에 있다. 현재 페이코 데이터베이스를 바탕으로 DMP를 개발해 테스트 단계에 있으며, 하반기부터는 빅데이터를 활용한 타겟광고사업을 본격적으로 전개할 수 있을 것으로 전망된다"라고 밝혔다.
한편 "동사는 연내 15종 이상의 신규 모바일게임을 글로벌 원빌드 위주로 출시하면서 안정적인 매출 상승을 목표로 하고있고, PC 웹보드게임 역시 지난 1Q16 규제완화 이후 상승세에 재진입한 것으로 판단된다. 과거 디스카운트 요인이었던 페이코 관련 투자강도는 다소 완화되는 가운데 하반기에는 광고사업의 구체적인 윤곽이 드러날 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 64,143 | 73,000 | 55,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 73,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170515 | 매수(유지) | 73,000 | | 20170213 | 매수(유지) | 69,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170515 | KB증권 | 매수(유지) | 73,000 | | 20170426 | 한화투자증권 | HOLD(유지) | 60,000 | | 20170403 | 하나금융투자 | HOLD(신규) | 63,000 | | 20170403 | 유진투자증권 | HOLD(유지) | 62,000 |
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