[ET투자뉴스]롯데케미칼_거래비중 기관 27.59%, 외국인 36.16%

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 15일 오후 12시50분 현재 전일대비 2.27% 하락하면서 344,000원을 기록하고 있는 롯데케미칼은 지난 1개월간 5.23% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데케미칼의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -2.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 10.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아모레퍼시픽	3.3%	29.4%	8.9
LG생활건강	2.5%	24.0%	9.5
한국타이어	2.4%	14.2%	5.9
롯데케미칼	1.9%	-5.2%	-2.7
S-Oil	1.7%	12.4%	7.3
화학	1.0%	9.3%	9.3
코스피	0.7%	7.3%	10.4

관련종목들은 상승 우위, 화학업종 -0.04%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.04% 하락하고 있다.

LG생활건강	972,000원 ▲14000(+1.46%)	한국타이어	60,400원 ▼600(-0.98%)
아모레퍼시픽	350,000원 ▲5000(+1.45%)	S-Oil	106,000원 ▲500(+0.47%)

증권사 목표주가 525,700원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데케미칼의 평균 목표주가는 525,700원이다. 현재 주가는 344,000원으로 181,700원(52%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 조현렬 에널리스트가 " 의심의 벽을 타고 오를 기업가치, 화학 사이클의 하락전환 우려는 스프레드 회복과 함께 불식될 것. 투자포인트는 상승 사이클에 대한 지속 가능성이 높고, 증설에 따른 이익 추가 개선과 공급원료(feedstock) 및 지역 다변화에 따른 Valuation 재평가 모멘텀이 발생할 것이라는 점…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 460,000원을 제시했고, 키움증권의 이동욱, 이창희 에널리스트가 " 증설의 귀재, 동사는 어제 공시를 통하여 일부 공장의 증설을 발표하였다. 동사는 2019년 하반기까지 총 3,675억원의 Capex를 투입하여, 여수 PC 및 울산MeX 공장의 생산능력을 기존 대비 각각 110%, 125% 확대할 계획으로 보인다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 550,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 17.3%로 업종평균 상회. PER은 8.4로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.41임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데케미칼	LG생활건강	아모레퍼시픽	한국타이어	S-Oil
ROE	16.8	23.5	16.7	15.4	17.4
PER	8.4	25.6	32.9	9.1	11.1
PBR	1.4	6.0	5.5	1.4	1.9
기준년월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 101,785주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 282,727주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 384,512주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준 최근 한달간 롯데케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.43%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.49%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.59%, 외국인 36.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 36.23%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 36.16%를 보였으며 기관은 27.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 39.34%로 가장 높았고, 개인이 34.35%로 그 뒤를 이었다. 기관은 26.3%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 324,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 324,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 324,000원대는 전체 거래의 15.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 358,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 358,000원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 358,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 358,000원대의 저항가능성과 324,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

5월10일 :롯데케미칼(주) 신규시설투자등(자율공시)
4월27일 :롯데케미칼(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


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